บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 16 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 16-1-58

เเนวรับ 1250 1245 1240 เเนวต้าน 1264 1270 1280

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นค่อนข้างรุนแรงเมื่อวานนี้ ท่ามกลางข่าวสวิสเซอร์แลนด์ยกเลิกการตรึงค่าเงินไว้กับสกุลเงินยูโร และตามมาด้วยข่าวตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 300K เป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน รวมถึงข่าวตัวเลขเงินเฟ้อ PPI ที่ออกมาน้อย และการผลิตที่ยังเป็นภาพผสมกัน ในระยะสั้นระดับราคานี้ถือว่าขึ้นมาหยุดตรงแนวต้านสำคัญพอดี และคาดว่าจะเจอแรงขายลงมาเล็กน้อย ถึงแม้ราคาจะขึ้นต่อแต่ก็ยังไม่แนะนำให้ซื้อตาม แนะนำว่าควรรอราคาลงมาด้านล่างพักตัวก่อนและค่อยดูหาจังหวะซื้อประเมินแนวรับหากแนวโน้มแข็งแกร่งไว้ไม่เกิน 1250 เป้าหมายการขึ้นใกล้ 1300 หากแนวโน้มอ่อนตัวจะมีแนวรับ 1240-1245

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 3,131 ล้านบาท ขณะที่ Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 2,573 สัญญา และเริ่มขายสุทธิในตราสารหนี้เป้นวันแรก 3612 ล้านบาท กระแสเงินทุนถึงแม้จะออกจากตลาดหุ้นแต่ค่าเงินบาทยังแข็งค่าลงมาอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับสาเหตุหนึ่งมาจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ และช่วงที่ผ่านมาเงินได้ไหลเข้าตลาดพันธบัตรพอสมควร แนวรับ 32.70 ผ่านมาได้แล้ว มองแข็งค่าต่อลงอีกไปยังระดับ 32.50 เพียงแต่อาจจะต้องใช้เวลา ภาพรวม SET ยังคงมองทิศทางฝั่งลงได้เปรียบกว่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาอาจจะขึ้นต่อก็ได้ แต่มองการพักตัวลงมาด้านล่างและหาจุดซื้อจะดีกว่า 

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ชุดตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาที่ออกมานั้นยังมองว่าค่อนข้างเป็นไปในลักษณะผสมกันมีทั้งบวกและลบ เริ่มจากตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือน กันยายนปีที่แล้ว หรือเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 4 เดือน อยู่ที่ระดับ 316K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 297K และคาดการณ์ 299K เป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือนเช่นกันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงกว่า 300K เป็นปัจจัยบวกกับราคาทองคำ ส่วนตัวเลขภาคการผลิตอย่าง Philly fed ปรับตัวลดลง 6.3 จากเดือนก่อนหน้า 24.5 และคาดการณ์ 20.3 ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันถึงแม้จะมียอดคำสั่งซื้อสินค้าที้ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นก็ตาม ในขณะที่ภาคการผลิตของ Empire state พบว่าออกมาขยายตัว 10.0 จากเดือนก่อนหน้า –3.6 และคาดการณ์ 5.3 ตัวเลขภารการผลิตนั้นออกมาตัวหนึ่งดีตัวหนึ่งไม่ดี และตัวเลขเงินเฟ้อ PPI ปรับตัวลดลง –0.3% ตามคาดการณ์จากเดือนก่อนหน้า –0.2% แสดงให้เห็นถึงภาวะเงินฝืดที่เริ่มเกิดในอเมริกาเช่นเดียวกัน แต่ยังเป็นในฝั่งของผู้ผลิตและคาดว่าจะสะท้อนผ่านไปยัง CPI หรือดัชนีราคาผู้บริโภคได้

- ประเด็นหลักเมื่อวานที่เกิดขึ้นและสร้างความผันผวนให้กับตลาด Forex คือ ธนาคารกลางสวิสเซอร์แลนด์ (SNB) ประกาศยกเลิกการตรึงค่าเงิน (Peg) ไว้กับสกุลเงินยูโร และส่งผลให้ระดับ CAP ที่ 1.20 ฟรังต่อยูโรได้ผ่านออกมาได้และเงินสวิสแข็งค่าขึ้นอย่งารุนแรงเมื่อวานนี้ โดยสาเหตุที่สวิสยกเลิกการผูกเงินเนื่องจาก เงินยูโรอ่อนค่าลงมากทำให้เงินสวิสที่ควรจะแข็งกว่านี้แต่กลับดันไปผูกเวินไว้กลับยูโร และปัจจุบันวิกฤติหนี้ยูโรก็เบาบางลง ประกอบกับ นโยบายทางการเงินของยูโรโซนที่จะผ่อนคลายลงอีกในอนาคต ทำให้ธนาคารกลางตัดสินใจยกเลิกการผูกค่าเงินและลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็น –0.75% จาก –0.25% และกำหนดกรอบอัตราดอกเบี้ย LIBOR 3 เดือนที่ระดับ –1.25% ไปจนถึง 0.25% จากเดิม –0.75% จนถึง 0.25%

- IMF ได้ออกมาประเมินทิศ?งของเศรษฐกิจโลกว่า ยังมีโอกาสสูงที่เศรษฐกิจจะเติบโตในระดับต่ำ และประเมินเศรษฐกิจอเมริกาในทางที่ดีขึ้น และน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงอาจจะไม่ได้ช่วยอะไรเท่าไรนัก

- เศรษฐกิจเยอรมันเติบโตที่ระดับ 1.5% ตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 1.35% สู่ระดับ 717.15 ตัน 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

CPI -0.3% -0.3%
Core CPI 0.1% 0.1%

21.55 USD 

Prelim consumer sentiment 94.2 93.6