บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 14 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 14-1-58

เเนวรับ 1228 1225 1220 เเนวต้าน 1234 1243 1250

ทองคำปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้หลังจากขึ้นไปสู่ระดับแนวต้าน 1240 ซึ่งมองว่า การทดสอบแนวต้านรอบนี้ สมควรที่จะย่อก่อน ขณะที่ย่อนั้นมองลงมาที่ระดับ 1228 ที่เป็นแนวรับของรูปแบบ Invert head and shoulder หากราคาไม่สามารถขึ้นมายืน 1228 ได้ในวันนี้ก็มองมุมมองบวกเริ่มเสียไป ในวันนี้มองว่า ราคาอาจจะปรับตัวลดลงไปอีกเล็กน้อยแต่ไม่มากแล้ว และหากยืนยันรูปแบบนี้จริง จุดแถวบริเวณ 1225-1228 นั้นจะเป็นจุดเข้าซื้อที่ดี โดยมีเป้าหมายของรูปแบบนี้ที่ระดับใกล้ 1300 ถึงแม้มุมมองในทางบวกจะเข้ามา แต่ในระยะสั้นหากราคหลุดลง 1225 ลงไปและปิดต่ำกว่านั้นก็ทยอยลดสถานะฝั่งซื้อลงบางส่วนเอาชัวร์ไว้ก่อน เงินดอลลาร์ยังอยู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2082 ล้านบาท ในขณะที่ Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 3302 สัญญา ทางฝั่งสถาบัน Long ฟิวเจอร์อยู่ยังค่อนข้างมาก ตลาดหุ้นยังคงไม่ปรับตัวลดลงไปมากนัก หลังจากเมื่อวานนี้เปิดตลาดปรับตัวลดลงแรง จากนั้นได้มีแรงซื้อรีบาวน์กลับขึ้นมา ยังมองมุมที่ว่าฝั่งลงยังคงได้เปรียบกว่าเล็กน้อย แต่ต้องมาดูว่า จะยังขึ้นต่อไปอีกไหม ปัจจัยต่างๆยังไม่ค่อยมีในตลาดหุ้นเท่าไรนักในช่วงนี้ ค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบระหว่าง 32.80-33.00 โดยมีแนวรับถัดไปที่ 32.70 เป็นแนวสำคัญ

ทางเลือกหลัก : มองราคาลงมาอีกนิดหน่อย จากนั้นยังให้น้ำหนักว่าราคาดีดขึ้นต่อตามรูปแบบ Invert head and shoulder

ทางเลือกรอง : ราคาปิดต่ำกว่า 1225 มองว่าเริ่มเป็นกลาง

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรง ระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย ขึ้นไปร่วม 300 จุด จากนั้นได้เกิดแรงขายลงมาจนทำให้ดัชนีปิดลบ สื่อต่างประเทศมองว่า ตลาดหุ้นค่อนข้างผันผวนรุนแรงมากในช่วงนี้ สาเหตุคาดว่าน่าจะมาจาก การขายทำกำไรเป็นอันดับแรกในหุ้นกลุ่ม Blue ship รวมถึง หมวดอุตสาหกรรมที่เกี่ยวกับพลังงานปรับตัวลดลง และ ราคาคอมโมดิตีที่ลดลงคาดว่า น่าจะทำให้เกิดเงินฝืดขึ้น และ ราคาที่ลงมาได้สะท้อนภาวะเงินฝืดเข้ามา และจากการที่นักลงทุนเริ่มหลีกหนีความเสี่ยงออกจากตลาดหุ้น รวมไปถึงความกังวลว่า การทำ QE ของยูโรโซนอาจจะไม่ได้รับการร่วมมือจากเยอรมันเท่าที่ควร จึงเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคาหุ้นผันผวนเมื่อคืนนี้

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ในลักษณะ Technical rebound และ ราคาที่ลงมาระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปีนั้นทำให้มีการทำ Short-covering บางส่วน และส่งผลให้ราคาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น ระดับแนวรับี่ $45/บาร์เรลมองว่า เป็นแนวรับค่อนข้างสำคัญเพราะเป็นจุดเชื่อมแนวโน้มขาขึ้นนับตั้งแต่ปี 2009 เป็นต้นมาในภาพระยะสัปดาห์และเดือน ระดับนี้จึงมองว่าน่าจะเกิดรีบาวน์ขึ้นมาได้ในระดับหนึ่ง ท่ามกลางการออกมาให้ความเห็นของซาอุดิอาระเบียว่า ราคาน้ำมันดิบจะไม่เห็นระดับ $100/บาร์เรลอีกแล้ว มุมมองในทางลบไหลเข้าตลาดน้ำมันค่อนข้างมาก และข่าวต่างๆเป็นเรื่องเกี่ยวกับน้ำมันดิบ จึงมองว่า ตลาดได้รับข่าวร้ายเข้าไปในระดับหนึ่งแล้ว นอกจากนี้อิหร่านได้ออกมาประเมินว่า ซาอุดิอาระเบียจะได้รับผลกระทบพอสมควรจากการทรงตัวราคาน้ำมันดิบในระดับที่ต่ำและกระทบมากกว่าอิหร่านเพราะปัจจุบันอิหร่านไม่ได้พึ่งพาการส่งออกพลังงานทั้งหมดเนื่องจากได้รับผลกระทบจากการคว่ำบาตร

- World bank ปรับลดประมาณการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกลงคาดว่าในปี 2558 จะเติบโต 3% จากการประมาณการณ์ครั้งก่อน 3.4% ทั้งนี้ปรับการขยายตัวของอเมริกาเพิ่มเป็น 3.2% จากเดิม 3.0% โดยมีปัจจัยสนับสนุนคือ ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงจะช่วยให้ต้นทุนการผลิตน้อยลง แต่ยังมีความเสี่ยงเรื่อง ภาวะชะลอตัวอย่างยาวนาน ของญี่ปุ่น และ ยูโรโซน รวมถึงเหตุการณ์ความไม่สงบระหว่างประเทศ และความผันผวนทางด้านการเงิน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Retail sales 0.2% 0.7%
Core Retails sales 0.1% 0.5%

2.00 USD

Beige book