บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 13 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 13-1-58

เเนวรับ 1232 1228 1225 เเนวต้าน 1240 1250 1260

ราคาขึ้นมาอย่างต่อเนื่องล่าสุดมาหยุดอยู่ใต้แนวต้าน 1240 มองว่า ระดับนี้อาจจะมีชะลอตัวนิดหน่อย เพราะถือว่าเป็นแนวต้านสำคัญหนึ่ง แต่จากข้อมูลในอดีต จุดราคานี้ราคาเคยมาหยุดเพียงแค่ครั้งเดียว ก็อาจจะไม่เหนียวมากเท่าไรนัก และจากนั้นยังมองขึ้นต่อ โดยเป้าในใจเมื่อเทียบกับตลาดพันธบัตรแล้วมองว่า อย่างต่ำต้องขึ้นไปถึงระดับ 1260 และในวันนี้ราคาได้ยืนยันการกลับตัวรูปแบบของ Head and shoulder แบบกลับหัว ซึ่งปกติเป้าหมายจะเท่ากับที่ช่วงหัว และจะได้เป้าหมายไปหยุดอยู่ที่ 1290-1300 ในระยะกลาง ซึ่งมองว่า ข่าวที่ทองคพจะฟื้นตัวต่อเนื่องนั้นมีค่อนข้างสนับสนุน ในขณะที่จุดตัดขาดทุนจะอยู่ที่ระดับ 1228 ที่เป็นแนวต้านของรูปแบบหัวและไหล่

ต่างชาติขายสุทธิในหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานขายเพิ่มอีก 2,280 ล้านบาท แต่ไป Short สุทธิเหลือลงเล็กน้อย 331 สัญญา ทิศทางตลาดหุ้นเริ่มมองการพักฐาน ถึงแม้เมื่อวานนี้จะสามารถปิดบวกได้ แต่ท้ายตลาดเกิดแรงขายตามลงมา (ล่าสุดเปิดตลาดมา –10) ยังพอมีช่องว่างให้ลงไปถึงระดับที่ต่ำกว่า 1500 ได้สำหรับตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้ตามหุ้นทั่วโลกที่ยังส่งมาทางลบ ทิศทางค่าเงินบาทหลังจากแข็งค่าลงมาแตะระดับ 32.80 ล่าสุดยังไม่สามารถผ่านไปได้ ยังคงเป็นการแกว่งตัวในกรอบ (32.70)32.80-33.00

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับที่สูงกว่า 1240 แต่ในระยะสั้นราคามาหยุดที่แนวต้านแล้ว อาจจะมีการพักตัวลงมาบ้าง แต่ยังมองการพักตัวไม่แรงเท่าไรนัก

ทางเลือกรอง : ราคาพักตัวหลุด 1228 จะทำให้แนวโน้มเริ่มเป็นกลางต้องรอดูแนวโน้มอีกครั้ง

รายละเอียด

- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงต่อเนื่องอีก ล่าสุดราคาอยู่ที่ระดับ $45 ต่อบาร์เรล จากข่าว โกลแมนด์ แซกส์ ออกมาปรับคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบในไตรมาสแรกของปีนี้ที่ระดับ $ 40/บาร์เรล และสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐจะมีเยอะเกินและทำให้เกิดOversupply โดยมีสาเหตุหลักมาจากการผลิตน้ำมันได้มากขึ้นเยอะจากเทคโนโลยี Shale oil และมองว่ากลุ่มประเทศ OPEC ยังมีโอกาสที่จะลดกำลังการผลิตค่อนข้างน้อย และจาก Sentiment ในทางลบนี้เองทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลง ดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 2 วันติดต่อกัน

- ตลาดพันธบัตรยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ล่าสุด Yield อายุ 10 ปี ยังซื้อ-ขายอยู่ที่ระดับ 1.9% จากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตเศรษฐกิจโลกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงและข่าวล่าสุดจากทาง CNBC ออกมาเปิดเผยว่า ECB มีแผนที่จะทำ QE แล้ว แต่วิธีการอาจจะยังไม่แน่นอน บางแหล่งข่าวอย่าง Reuters ได้เปิดเผยว่า ECB อาจจะใช้วิธีการแบบ Hybrid คือ ECB จะเป็นผู้ซื้อพันธบัตรของยูโรโซนทั้งหมดเป็นส่วนแรก จากนั้นจะให้ธนาคารแต่ละประเทศเข้าซื้ออีกส่วน

- ผลสำรวจคร่าวๆของกรีซพบว่า น่าเป็นห่วง เนื่องจาก ผลโพลออกมาคาดว่า พรรคไซลิซ่า (Syriza) มีแนวโน้มที่จะได้รับการเลือกตั้งเข้ามา ส่งผลให้ความกังวลเริ่มกลับมาอีกครั้ง เพราะ หาก Syriza เข้ามาจริงอาจทำให้การเมืองในกรีซมีปัญหาเกี่ยวกับเรื่องของการขอรับเงินช่วยเหลือ และต้องไปติดตามกันวันที่ 25 มกราคมที่จะถึงนี้ หากฝ่ายซ้ายได้รับการเลือกตั้งเข้ามาจริงคงจะวุ่นวายกว่านี้ แต่ล่าสุดก็เริ่มมีข่าวดีมาบ้างว่า พรรคฝ่ายค้านหากได้รับการเลือกตั้งเข้ามาก็จะดำเนินการชำระหนี้จนหมดและจะให้กรีซใช้สกุลเงินยูโรต่อไป ส่งผลให้คะแนนความนิยมของพรรคนี้เพิ่มขึ้นแต่ยังคงต่ำกว่าที่จะครองเสียงข้างมากในสภา

- การนำเข้าทองคำของประเทศตุรกีปรับตัวลดลงแรงในเดือนธันวาคมที่ผ่านมา ปรับตัวลดลง 11.8 ตัน จาก 31.6 ตันในช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า ข้อมูลเปิดเผยจาก Bourse Istanbul 

- การส่งออกของจีนปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 9.9% หลังจากคาดการณ์ว่าจะออกมา 6.8% และ เดือนก่อนหน้าการส่งออกขยายตัว 4.7% ส่วนการนำเข้าปรับตัวลดลง –2.3% ทำให้ตลาดมีความหวังถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่มากขึ้น ทั้งนี้การส่งออกถือว่าค่อนข้างมีความสำคัญต่อ GDP ของจีนพอสมควร