บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์วันที่ 15 พฤษภาคม 2557

แนวทางทองคำวันที่ 15-5-57

เเนวรับ 1302 1299 1290 เเนวต้าน 1305 1310 1315

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นและไปทดสอบกรอบแนวต้านสามเหลี่ยมด้านบนที่ระดับโซน 1310 แต่ยังไม่สามารถผ่านไปได้ ในเบื้องต้นมองการย่อตัวลงมาเล็กน้อยถึงบริเวณ 1300-1302 ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปทดสอบอีกรอบหนึ่ง ภาพรวมยังคงเป็นในทางบวกได้เปรียบกว่า ถึงแม้จะยังอยู่ในกรอบ สภาพตลาดรอบบ้านทองคำนั้น ตลาดพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นค่อนข้างมาก เป็นปัจจัยบวก ส่วนค่าเงินดอลลาร์นั้นเป็นการอ่อนค่าเพียงในระยะสั้นเท่านั้น จึงมองว่า ทองคำยังขาดปัจจัยที่ชัดเจน และ ถ้ามองในด้านข่าวแล้ว ฝั่งลบมีน้ำหนักมากกว่า แต่ทางเทคนิคพบว่า ฝั่งบวกมากกว่า จึงมองว่า ภาพรวมยังสับสน

ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยวันแรกหลังจากห่างหายไป 2 วัน จำนวน 189 ล้านบาท พร้อมกับ Long สุทธิในฟิวเจอร์ 1,600 สัญญา ส่วนค่าเงินบาทเริ่มอยู่ในแนวโน้มของการแข็งค่า ในตอนแรกคาดว่า ระดับ 32.40 จะเป็นแนวรับที่ดี และ น่าจะทำให้ราคารีบาวน์ ซึ่งในวันนี้จะเป็นผลจากการรีบาวน์ขึ้นมา แต่ยังมองการอ่อนค่าไม่มากเท่าไรนัก SET 50 index ปรับตัวในช่วงรีบาว์ค่อนข้างแรง และทำให้แนวโน้มรีบาวน์ยังคงอยู่

ภาพ DAY : ขึ้นมาทดสอบกรอบด้านบนบริเวณโซน $1,310 และยังไม่สามารถผ่านไปได้ แต่ยังมีแนวโน้มที่จะยังผ่านไปได้ เพราะ โดยรวมแล้วยังส่งสัญญาณในทางบวกอยู่

ภาพ H4 : ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกับ MACD ที่มากกว่า 0 ยังไม่เห็นสัญญาณการหยุดขึ้น

ภาพ H1 : ส่งสัญญาณพักตัวเล็กน้อย ถึงบริเวณ $1,300 ต้นๆ ซึ่งมองว่า ระดับที่เกินกว่า $1,300 จะยังคงเป็นบวกอยู่

รายละเอียด

- ดัชนี PPI หรือ เงินเฟ้อทางฝั่งผู้ผลิตปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 0.6% จากเดิม 0.5% ขณะที่คาดการณ์ไว้ที่ระดับ 0.2% แสดงให้เห็นถึง เงินเฟ้อทางฝั่งผู้ผลิตของทางอเมริกาปรับตัวสูงขึ้น และในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข CPI หรือ ดัชนีราคาผู้บริโภค ซึ่งมองกันว่า อาจจะออกมามากขึ้นเหมือนตัว PPI โดยปกติเงินเฟ้อที่มากขึ้น จะเป็นผลดีกับทอง แต่ตอนนี้มีข่าวในเรื่องของ การลดวงเงินของ FED ที่เงินเฟ้อถูกนำมาเป็นเงื่อนไข เมื่อเงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นถึงระดับ 2.0% ก็มีแนวโน้มจะลดวงเงินเพิ่มอีก และ นำไปสู่การขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งจะกลายเป็นผลลบกับทองทันที แต่วันนี้หลายคนก็ติดตามตัวเลขนี้อยู่ อาจจะทำให้มีความผันผวนในช่วงของการประกาศข่าว แต่ก็คาดการณ์กันอีกว่า ทองคำจะผันผวนแต่ยังไม่เยอะ แต่ก็น่าจะได้รับปัจจัยลบไปพอสมควร ขณะที่การมายืนเหนือระดับ $1,300 นั้นก็ดูดีขึ้นในทางเทคนิค แต่ยังขาดปัจจัยสนับสนุนที่แท้จริง เนื่องจากขึ้นมา เพราะ ส่วนหนึ่งการทำ Short covering และ เงินดอลลาร์ที่พักตัวอ่อนค่า แต่ไม่ได้กล่าวถึงสถานการณ์ในยูเครน

- ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงเมื่อวานหลังจากขึ้นไปทำระดับสูงสุดใหม่ ซึ่งนักวิเคราะห์ทางฝั่งเมืองนอกเคยให้ข้อสังเกตุไว้ว่า ให้ดู SP500 หรือ DOW30 (DJ) เทียบกับตัว Russell 2000 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นอเมริกาเหมือนกัน แต่สองตัวแรกเป็นหุ้นขนาดใหญ่ ส่วนตัวหลังเป็นหุ้นขนาดเล็กแบบรวมทั้งตลาด เหมือน SET SET50 SET 100 บ้านเรา ซึ่งตลอดทางที่ DOW30 (DJ) ขึ้นมานั้น ตัว Russell 2000 กลับปรับตัวลดลง แสดงให้เห็นถึง ทิศทางที่ขัดแย้งกัน และ เป็นลักษณธของการตีวนกลุ่มสลับกันเล่น จึงเป็นสัญญาณเตือนให้ระมัดระวัง

- สถานการณ์ของเหมืองในแอฟริกานั้นยังคงมีความรุนแรงอยู่ โดยเป็นปัจจัยบวกกับ พัลเลเดียม และ แพลตินัม ไม่ได้กระทบกับเหมืองทองเท่าไรนัก

- IMF ออกมาวิเคราะห์ว่า มีโอกาส 25% ที่ยูโรโซนจะเข้าสู่ภาวะเงินฝืดในปี 2015

- เศรษฐกิจญี่ปุ่นขยายตัว 5.9% ในไตรมาสแรก นับเป็นการเติบโตที่ไวที่สุดในรอบ 3 ปี เนื่องจากการเพิ่มการใช้จ่ายของผู้บริโภค

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD 

Unemployment claims 321K 319K
Core CPI 0.1% 0.2%
CPI 0.3% 0.2%

21.00 USD 

Philly FED Manufacturing index 13.9 16.6