บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 9 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 9-1-58

เเนวรับ 1209 1205 1200 เเนวต้าน 1215 1225 1230

หลังจากราคาแกว่งตัวอยู่ในกรอบวันนี้มองว่า ระดับราคา 1212-1215 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านหากผ่านไปได้จะทำให้ราคาน่าจะปรับตัวสูงขึ้นเกินกว่าระดับ 1220 ได้ ตลาดอื่นพบว่า เริ่มหันกลับมาเป็นบวกกับทองคำมากขึ้น ตลาดพันธบัตรที่ยังอยู่ใน Uptrend รวมถึงเงินยูโรที่เกิด Bullish divergent ในภาพระยะสั้น มองว่า โอกาสที่ Non-farm payroll จะออกมาน้อยลงในวันนี้มีสูงขึ้นตามที่คาดการณ์กัน ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ที่ซื้อ-ขายกันที่ระดับสูงสุดในรอบ 9 ปีนั้นมองว่าค่อนข้างเปราะบางหากจะขึ้นต่อควรจะพักลงมาด้านล่างเล็กน้อย ในวันนี้จะมีแนวรับสำคัญบริเวณ 1205 หากราคาปรับตัวลดลงมาถึงระดับใกล้ๆนี้มองว่าเป็นจุดซื้อที่ดีพอสมควร

ต่างชาติเริ่มกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1217 ล้านบาท เป็นวันแรกในรอบ 5 วันทำการหลังจากขายออกมาอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ Long สุทธิในฟิวเจอร์ 2327 สัญญา ซึ่งต่างชาติสะสมสถานะ Long ไว้ค่อนข้างมาก SET เมื่อวานนี้ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอีก 20 จุด จากต้นปีมานี้ยืน 1500 ได้อย่างสวยงาม ในขณะที่มี GAP ที่เปิดไว้บริเวณต่ำกว่า 1500 คาดว่าเป็นจุดซื้อที่ดีหากราคาตกลงมา จากการคาดการณ์ถึงการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินของยุโรป ค่าเงินบาททิศทางเริ่มแข็งค่าในช่วงนี้แล้ว

ทางเลือกหลัก : มองว่าราคายังได้รับปัจจัยบวกอยู่พอสมควร ในระยะสั้นยังมองการปรับตัวขึ้นต่อ โดยมีแนวต้านในวันนี้ที่ 1212-1215 เป้นแนวต้านสั้นๆ หากผ่านได้มองราคาน่าจะทำ New high ระยะสั้นเกินกว่า 1220 แต่หากราคาลงมาก่อนบริเวณ 1205 มองว่าเป็นจุดเข้าซื้อที่ดี 

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดเกินกว่าระดับ 1200 อาจจะทำให้ภาพรวมเริ่มกลายเป็น Sideways ได้

รายละเอียด

- ตลาดหุ้นในยุโรปปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นแรงเมื่อวานนี้ร่วม 3% หลังจากมี Comment จากประธาน ECB นาย ดรากี้ ที่บ่งบอกถึงการพร้อมที่จะทำ QE เต็มรูปแบบ และกำลังจับตาดูเสถียรภาพของราคาในระยะกลางอยู่ เป็นผลทำให้ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวขึ้นแรงเช่นเดียวกันเมื่อวานนี้ รวมทั้ง Comment จาก FED ที่ยังบ่งบอกถึงแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นนี้ยังไม่ปรับตัวขึ้นไวหรือปรับตัวขึ้นมากเท่าไร ทั้งนี้มองว่า การทำ QE ของยุโรปรอบนี้ราคาได้สะท้อนไประดับหนึ่งแล้ว ตลาดได้รับรู้ไปมากแล้ว หากทำจริงให้ระวังการอ่อนค่าที่จำกัดของเงินยูโร และทองคำน่าจะไม่ปรับตัวลดลงมากเท่าไรแล้ว เมื่อมองเฉพาะมุมของ ECB ล่าสุดค่าเงินยูโรปรับตัวลดลงสู่ระดับ 1.17 ยูโรต่อดอลลาร์จากนั้นก็มีแรงซื้อรีบาวน์ขึ้นมาและเกิด Bullish divergent ในภาพระยะต่ำกว่าวันมองว่า ค่าเงินยูโรน่าจะถึงเวลารีบาวน์แล้ว และอาจจะรับข่าวการทำ QE ไปแล้วระดับหนึ่งที่ 1.17 ทั้งนี้ในระยะยาวค่าเงินยูโรได้หลุดแนวรับ 1.20 มาเรียบร้อยหากไม่สามารถยืนได้จะทำให้เป้าหมายการอ่อนค่าของเงินยูโรไปยังระดับ 1.13 ยูโรต่อดอลลาร์

- น้ำมันดิบค่อนข้างทรงตัวระดับนี้แล้ว ล่าสุดปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นใกล้ $50 ต่อดอลลาร์ ท่ามกลางตัวเลขการจ้างงานของอเมริกาที่ออกมาดี ทั้งนี้กลุ่ม OPEC ยังไม่ได้แสดงถึงทิศทางการลดกำลังการผลิตแม้ราคาจะอยู่ที่ระดับต่ำกว่า $50 ต่อบาร์เรล ทั้งนี้ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานปรับตัวเพิ่มขึ้น 294K ลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า 298K แต่ก็ยังเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงสิ้นปีที่ลงมาแถวระดับ 285K

- ยอดสั่งซิ้อสินค้าของเยอรมันปรับตัวลดลง –2.4% จากที่คาดการณ์ –0.8% และเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 2.9% เป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 3 เดือน ส่วนอัตราว่างงานของเยอรมันกลับลดลงสู่ระดับต่ำสุด ส่วนของอิตาลีปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ 13.4% แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของพื้นฐานเศรษฐกิจระหว่างยูโรโซน

- ตลาดในวันนี้ให้ความสนใจไปยังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร Non farm payroll โดยตัวเลขคาดการณ์นั้นออกมาค่อนข้างน้อยลงกว่าเดือนก่อนหน้ามากที่ระดับ 241K จาก 321K ต้องมาดูว่าจะออกมาตามนี้หรือไม่หากออกมาจริงน่าจะได้เห็นทองคำปรับตัวสูงขึ้นได้อีก ตอนนี้ค่าเงินดอลลาร์อยู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 ปีต้องใช้ความระมัดระวังให้มาก 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD 

Non-farm employment change 241K 321K
Unemployment rate 6.6% 6.6%
Average hourly earning 0.2% 0.4%