บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 6 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 6-1-58

เเนวรับ 1200 1190 1180 เเนวต้าน 1210 1215 1220

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในวันที่ผ่านมา และเมื่อมาดูแล้วพบว่า การที่ทองคำขึ้นมานี้เป็นการโยกเงินไปสู่ Safe-asset โดยมีมุมมองดังนี้ ตอนนี้เงินยูโรปรับตัวลดลงต่ำมากจากการกังวลกรีซ พร้อมทั้งตลาดหุ้น ซึ่งโดยปกติแล้วเมื่อเงินยุโรลงมาทองคำจะต้องลงมาด้วยจากการที่ดอลลาร์แข็งตัวเลขเศรษฐกิจดี แต่ครั้งนี้แตกต่างออกไป สถานการณ์ไปเกิดที่กรีซ ตลาดหุ้นตกแรง และเงินดอลลาร์ก็ยังแข็งอยู่ เพียงแต่เกิดการโยกเงินไปพันธบัตรและทองคำเพื่อรองรับวิกฤติมากขึ้น จึงเป็นผลทำให้ทองคำจะยังได้รับปัจจัยบวกจากตรงนี้ ระยะสั้นยังมองช่องว่างให้ขึ้นต่อไปยัง 1210 ตามเป้าหมายวันก่อนหน้า และคาดว่าจะยังทรงตัวอยู่ระดับสูงไปสักพักก่อนที่จะลงต่อ แนวรับระยะสั้น 1200

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1847 ล้านบาท แต่ยัง Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 3989 สัญญาเป็นวันที่ 8 ติดต่อกัน จาก Sentiment ในทางลบที่อเมริกาและยุโรปส่งมาคาดว่าวันนี้ SET น่าจะซึมไปอีกวัน (เปิดตลาด –16 จุด) และยังไม่เห็นสัญญาณการฟื้นตัวเท่าไรนัก มีแนวรับสำคัญอยู่บรืเวณ 1450 ระดับตอนนี้ใกล้กับที่ลงมา 100 จุดในช่วงปลายปีที่แล้ว ค่าเงินบาททิศทางยังคงอ่อนค่าแต่ต้องดูเงินดอลลาร์ประกอบด้วย ทั้งนี้ในปีที่แล้วเงินบาทถือว่าอ่อนค่าน้อยมากเมื่อเทียบกับภูมิภาคและสกุลอื่นคู่ค้าดอลลาร์

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นต่อไปยัง 1210 โดยมีแนวรับระยะสั้นแถวบริเวณ 1200

ทางเลือกรอง : แนวรับ 1200 ทำหน้าที่เป็นเส้นแนวโน้มที่ราคา Breakout ออกมา จุดซื้อที่ดีจะอยู่บรืเวณ 1200 หากราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1200 มองว่าแนวโน้มอาจจะไม่ผ่านขาขึ้นและจะปรับตัวลดลง แต่มองการปรับตัวลดลงเป็นจังหวะซื้อ เพราะ มองการลดลงไม่มาก 

รายละเอียด

- ประเด็นหลักเมื่อวานนี้น้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องอีกร่วม 5% ระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย ไปซื้อกันที่ระดับต่ำถึง $49 ต่อบาร์เรล เป็ครั้งแรกในรอบ 5 ปีครึ่ง และ หลายคนไม่คิดว่าจะได้เห็นราคาที่ต่ำกว่า $50 แต่ก็ได้เห็นเรียบร้อยแล้ว โดยมีปัจจัยหลักมาจาก การกังวลของการเติบโตเศรษฐกิจโลก ไม่ว่าจะเป็น เงินฝืดในยุโรป การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน และ ญี่ปุ่น รวมถึง กำลังการผลิตและการส่งออกที่ยังอยู่ในระดับสูง ไม่ว่าจะเป็น รัสเซีย ซาอุดิอาระเบีย และ อิรัก ต่างส่งออกน้ำมันในปริมาณที่สูงและราคาที่ต่ำ จนเป็นสาเหตุให้ราคาน้ำมันดิบขาดปัจจัยบวกไปเลย และการที่อเมริกาสามารถลดการพึ่งพาพลังงานได้มหาศาลเป็นตัวเร่งอีกทางฝั่งหนึ่งเช่นกัน กลุ่ม OPEC นั้นต้องการที่จะให้ราคาน้ำมันดิบต่ำลงเพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาดของตนเองไว้ ถึงแม้การทำเช่นนี้จะทำให้เศรษฐกิจของประเทศมีปัญหาก็ตาม ซึ่งการที่น้ำมันดิบลงมาขนาดนี้หลายคนมองว่าเป็นเกมส์ทางการเงินและไม่ใช่การลงที่เป็นธรรมชาติเท่าไรนัก

- ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงแรงระดับ 300 จุดหรือคิดเป็น - 1.68% เมื่อวานนี้ จากความกังวลถึงสถานการณ์ของกรีซที่ดูแล้วพรรคฝ่ายค้านมีแนวโน้มจะได้รับตำแหน่งมากกว่า และ ส่งผลให้กรีซน่าจะต้องออกจากยูโรโซน และเมื่อดูทีท่าของเยอรมันก็พร้อมให้กรีซออกเช่นกัน โดยนายกรัฐมนตรีของเยอรมันได้ออกมาให้สัมภาษณ์ว่า เยอรมันเตรียมการรับมือกับการที่กรีซออกจะออกจากยูโรโซนเรียบร้อยแล้ว ประเด็นนี้ทำให้ทองคำปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นจากการเป็น Alternative asset เนื่องจากเป็นการโยกเงินจากสินทรัพย์เสี่ยงมายังสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจนช่วงนี้ ซึ่งมาดูแล้ว ตลาดหุ้นตก ตลาดน้ำมันตก เงินจึงไหลเข้าพันธบัตร และ ทองคำเป็นส่วนใหญ่

- สัดส่วนการถือ Bullish ในฟิวเจอร์และออพชันในตลาดทองคำเพิ่มสูงขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 สัปดาห์ และ เป็นการเพิ่มเป็นสองเท่านับจากเดือน พฤศจิกายน เป็นมุมมองที่ดีในตลาดทองคำช่วงนี้ ซึ่งมองว่า เมื่อดูแล้วในตอนนี้คงต้องดูพันธบัตรควบคู่กับทองคำหากเห็นแรงขายในพันธบัตรเมื่อไหร่ก็เริ่มทยอยขายทองคำได้ เนื่องจากในช่วงนี้ทองคำถูดจัดไว้ในลักษณะของ Safe haven ในทิศทางเดียวกันกับพันธบัตร

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำอีก 0.25% สู่ระดับ 710.81 ตัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

10.00 USD 

ISM non manufacturing index 58.2 59.3