บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 5 ม.ค. 2558

แนวทางทองคำวันที่ 5-1-58

เเนวรับ 1190 1185 1180 เเนวต้าน 1200 1205 1210

หลังจากเปิดมาต้นปีพบว่า ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้กับระดับก่อนปิดปีที่แล้ว ระหว่างทางได้มีการขึ้นลงอยู่ในกรอบประมาณ $40 ระหว่าง $1165-1210 จากข่าวบวกและลบสลับกันไป แต่ท้ายสุดแล้ว แนวโน้มทางฝั่งขึ้นเริ่มได้เปรียบขึ้นมาเล็กน้อย เพียงแต่ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี ตัวนี้คาดว่าจะเป็นปัจจัยกดดันได้ จึงมองว่า การขึ้นนั้นเป็นไปเพียงระยะสั้นโดยมีแนวต้าน 1200 และ 1210 ที่เป็นจุดสูงสุดเดิมที่ทำไว้ในปีที่แล้ว ส่วนแนวโน้มคาดการณ์ในปี 2015 นี้หลายคนมองว่า ตลอดทั้งปีสินค้าคอมโมดิตีนั้นจะค่อนข้างทรงตัวถึงปรับตัวลดลง ทางฝั่งขึ้นแรงๆนั้นจะเสียความได้เปรียบไป ท่ามกลางตรีมการขึ้นดอกเบี้ยของอเมริกา 

ตลาดปิดไปในช่วงสิ้นปีด้วยปริมาณการซื้อ-ขายที่ค่อนข้างเบาบาง ปิดไปที่ระดับ 1498 ซึ่งหย่อนจาก 1500 ลงมาเล็กน้อย สำหรับปีนี้ทิศทางระยะสั้นยังไม่ค่อยชัด แต่หลายคนคาดว่าน่าจะเป็นปีที่เหนื่อยสำหรับตลาดหุ้นไทย ท่ามกลางตรีมของการขึ้นดอกเบี้ยของอเมริกา รวมถึง GDP ต่างๆก็โดนปรับลดลงมาหมด ต้องมาดูว่า จะฟื้นตัวได้หรือไม่ แนวต้านจิตวิทยา 1500 แต่ยังมองว่า ยังดูไม่ค่อยดีเท่าไรสำหรับ SET index ค่าเงินบาทผ่าน 33.00 มาได้มองการอ่อนค่าขึ้นไปต่ออีก 

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปต่ออีกถึงระดับ 1200-1210 โดยจุดนั้นเป็นจุดที่น่าขายทำกำไรแล้ว จากปัจจัยต่างๆที่เป็นลบกับทองคำ เพียงแต่ระยะสั้นทองคำได้ส่งสัญญาณ Technical rebound ขึ้นมา

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาทยอยออกมาเรื่อยๆในช่วงหยุดวันปีใหม่ของบ้านเรา เพียงแต่ข่าวนั้นมีทั้งบวกและลบทำให้ราคาแกว่งตัวไปมาไม่ค่อยเคลื่อนไหวไปไหนมากนักโดยรวมยังอยู่ที่ระดับเดิมใกล้กับราคาปิดสิ้นปี แต่ระหว่างทางค่อนข้างผันผวนรุนแรงในกรอบ $40 บริเวณ $1160-1200 ในปีนี้บทวิเคราะห์จากหลายฝ่ายก็มองว่า ทิศทางของสินค้าคอมโมดิตีจะทรงตัวถึงปรับตัวลดลงไปอีก 1 ปี โดยมีปัจจัยหลักมาจาก การจะมาจากของการขึ้นดอกเบี้ยของอเมริกาที่มองว่า หลังกลางปีนี้เป็นต้นไป ต้องติดตามข่าวนี้ให้ดีในปีนี้ ทางฝั่งตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ในวันที่ 31 ธันวาคม 2557 พบว่าปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น 298K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 281K ตัวเลขยอดบ้านรอปิดการขายปรับตัวดีขึ้น 0.8% จากเดือนก่อนหน้า –1.2% และมีตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ราคาน้ำมันดิบก็ยังปรับตัวลดลงสู่ระดับ 5 ปีครึ่งที่ $52/บาร์เรล และจากนั้นในวันที่ 2 มกราคมได้มีข่าวตัวเลข ISM-PMI ออกมาที่ระดับ 55.5 จากเดือนก่อนหน้า 58.7 ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงพอสมควร แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง และระดับที่สูงกว่า 50 ก็มองว่า เป็นสัญญาณที่ดี

- ตัวเลขต่างๆของอเมริกาที่ออกมานั้นค่อนข้างดี ถึงแม้จะมีชะลอตัวลงไปบ้าง แต่ผลลัพธ์ คือ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่องในช่วงวันหยุดสู่ระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี จากการคาดการณ์ว่าตัวเลขเศรษฐกิจที่ดีนั้นจะทำให้ FED ขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ประกอบกับปัญหาของยูโรโซนที่ส่งมาจากปีก่อนหน้า ซึ่งปีนี้เป็นปีที่น่าติดตามมากสำหรับฝั่งยูโรโซน ไม่ว่าจะเป็นปัญหาเรื่องระหว่างยูเครนกับรัสเซีย การเลือกตั้งของกรีซที่จะมีในวันที่ 25 มกราคมนี้ (เยอรมันได้ออกมาให้สัมภาษณ์อย่างไม่เป็นทางการลงสื่อถึงเรื่องราวเกี่ยวกับกรีซว่า นับตั้งแต่วิกฤติกรีซรอบก่อนเมื่อ 2012 เยอรมันก็ได้หาทางรับมือกับการที่กรีซออกจากยูโรโซนได้ และ ผลกระทบในรอบนี้เยอรมันคาดว่าจะสามารถจัดการได้) นอกจากนี้ยังมีเรื่องการทำ QE ของยูโรโซนที่ค่าเงินยูโรเปิดต้นปีมาปรับตัวลดลงสู่ระดับ 1.18 เมื่อเช้านี้เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 8 ปีนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2006

- ทางฝั่ง Physical market ของอเมริกา ยอดขายเหรียญทองคำ ลดลง 70% ในเดือนธันวาคม และเมื่อนับรวมทั้งปีแล้วยอดขายทั้งปีลดลง 39% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในปีนี้ก็คาดว่าแรงซื้อ Physical จะค่อนข้างชะลอตัวลงตามทิศทางของราคาที่มีแนวโน้มจะอ่อนตัวลง