บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 23-12-57

เเนวรับ 1170 1165 1150 เเนวต้าน 1185 1188 1192

หลังจากเมื่อวานที่มองว่าให้ระมัดระวังการปรับตัวลดลง ราคาก็ได้ปรับตัวลดลงมาหลังจากค่อนข้างนิ่งตลอดทั้งวันท่ามกลางเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและตลาดหุ้นดาวโจนส์ที่ปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับสูงสุด ตลาดหุ้นช่วงนี้ได้เกิดสัญญาณกลับตัวแบบ V-shape หลายรอบ ในปีนี้มี 3-4 ครั้ง คือ ลงแรงอยู่ช่วงหนึ่งจากนั้นก็ขึ้นแรงกลับมา และแต่ละครั้งที่ขึ้นกลับมามักจะทำ New-high ซึ่งราคาทองคำได้รับปัจจัยลบจากตรงนี้พอสมควร ในวันนี้มองการปรับตัวรีบาวน์ขึ้นไป ถึงบริเวณ 1185 จากนั้นมองการปรับตัวลดลงต่อ โดยมีแนวรับ 1150 และ 1130 แต่ในขณะเดียวกันการลงก็ยังมองการลงยังไม่เยอะเท่าไรนัก และต้องดูปัจจัยเรื่องสภาพคล่องในช่วงนี้ประกอบด้วย

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,306 ล้านบาท ขณะที่หันไป Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 7,424 สัญญา และที่น่าจับตาคือ เริ่มขายสุทธิในตราสารหนี้ ทำให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงมาระดับหนึ่ง เงินบาทยังมีทิศทางที่เริ่มแกว่งตัวออกข้างกรอบแนวรับและแนวต้านอยู่ระดับ 32.70-33.00 ทิศทางตลาดค่าเงินก็น่าจะเบาบางจากเทศกาลวันหยุดคริสมาสต์ที่จะถึง ตลาดหุ้นไทยยังมีแรงซื้อเข้ามาเรื่อยๆ ยังมี GAP ที่รอปิดอยู่บริเวณ 1550 อยู่ แต่ก็ต้องใช้ความระมัดระวังมากแล้ว กองทุนเริ่มสะสม S เรียบร้อยเป็นสัญญาณเตือนที่ดี

ทางเลือกหลัก : มองราคารีบาวน์ขึ้นไปถึงระดับ 1185-1190 แต่รอบรีบาวน์นั้นจะไปหยุดตรงไหนก็ได้ จากนั้นมองการปรับตัวลดลงต่อ แต่การปรับตัวลดลงก็ยังมองเป็นไปอย่างจำกัดและยังไม่น่าหลุด Low เดิม

ทางเลือกรอง : ราคายืน 1190 ได้ จะทำให้เกิดแท่งเทียนแบบทิ่มแทงเป็นสัญญาณชะลอตัวลง

รายละเอียด

- กระแสเรื่องน้ำมันดิบยังคงมีต่อเนื่อง ล่าสุด UAE ได้ออกมากล่าวอีกครั้ง ถึงการที่อยากให้ประเทศนอกกลุ่ม OPEC ลดกำลังการผลิตน้ำมันส่วนเกินเพื่อลดอุปทานของน้ำมันลงเพราะ เมื่อมาดูแล้วประเทศในกลุ่ม OPEC นั้นมีกำลังการผลิตที่คงที่มาตลอด ส่วนซาอุดิอาระเบียก็ออกมากล่าวว่า ถึงแม้ประเทศนอกกลุ่ม OPEC จะลดดำลังการผลิตลง แต่กลุ่ม OPEC ก็จะไม่ทำตาม ความเห็นมุมมองเรื่องนี้ส่วนใหญ่มองไปในทางที่ว่า กลุ่มประเทศ OPEC ไม่ได้ต้องการส่วนแบ่งทางด้านราคาแต่ต้องการส่วนแบ่งตลาด หลังจากเทคโนโลยี Shale oil ของอเมริกาออกมาทำให้อำนาจการกำหนดราคาของกลุ่มโอเปคลดลง

- ประเด็นที่ต่อมาจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลงคือ การคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจที่มากขึ้น ในปีหน้าคาดว่าเศรษฐกิจโลกจะได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง 0.7% อ้างอิงจาก IMF และราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรงจะสร้างความไร้เสถียรภาพให้แก่ระบบการเงินโลก ผ่านค่าเงินของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและประเทศผู้นำเข้าน้ำมัน รวมถึงส่งผลกระทบต่อกลุ่มหุ้นพลังงานทั่วโลก โดยคาดการณ์กันในปีหน้าว่า จีน และ อเมริกาซึ่งเป็นผู้บริโภคน้ำมันในระดับสูงจะได้รับประโยชน์จากตรงนี้

- ยอดขายบ้านมือสองปรับตัวลดลง 4.93M จากเดือนก่อนหน้า 5.25M และคาดการณ์ 5.20M เป็นการปรับตัวลดลงทั้งเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์

- จีนได้ยื่นมือเข้าช่วยเหลือรัสเซียแล้ว หลังจากกระแสคาดการณ์และจับตาดู ว่าจีนจะเข้ามามีบทบาทในวิกฤติรัสเซียครั้งนี้หรือไม่ ล่าสุดจีนได้ออกมาดำเนินมาตรการ Swap ค่าเงินหยวนเป็นไปในลักษณะของการปล่อยกู้วงเงิน 2.4 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านั้นจีนได้ช่วยเหลือแก่เวเนซูเอล่า และ อาร์เจนตินา ทำให้ล่าสุดค่าเงินรูเบิลกลับมาแข็งค่าในระยะสั้นมากขึ้น ไปซื้อ-ขายกันที่ระดับ 54 ส่วนตลาดหุ้นรัสเซียก็ได้ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวานนี้

- เทรดเดอร์ทางฝั่งเมืองนอกอ้างอิงจาก CNBC กล่าวว่า ระดับราคาที่ปรับตัวลดลงมาเกินกว่า $1192 จะทำให้เกิดแรงขายตามมาในทาง Technical อีกระลอกหนึ่ง 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Final GDP 4.3% 3.9%
Durable goods orders 3.0% 0.3%

21.55 USD 

Revised Consumer sentiment 93.5 93.8

22.00 USD

New home sales 461K 458K
Core PCE price index 0.1% 0.2%