บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 18 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 18-12-57

เเนวรับ 1190 1185 1180 เเนวต้าน 1200 1205 1215

ราคาทองคำผันผวนตลาดทั้งเมื่อคืน ถึงแม้จะมีข่าวบวกออกมาอย่าง FED ยังไม่ส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยโดยเปลี่ยนทิศทางจาก Considerable time เป็น Patient เพื่อความยืดหยุ่นในการดำเนินนโยบายรายละเอียดในส่วนนี้มีค่อนข้างมากติดตามได้ในส่วนของรายละเอียด ทิศทางวันนี้หลังจากข่าวที่คาดว่าจะบวกเมื่อวาน กลับทำให้ทองคำมีแรงขึ้นได้แค่ 1200 ในวันนี้มองว่า อยากให้โอกาสรีบาวน์อีกรอบหากไม่สามารถยืน 1205 ได้จะสัญญาณในทางลบจะเริ่มชัดขึ้น และ จะมองทางฝั่งลงมีน้ำหนักขึ้นมาทันที จากภาพวันที่ราคาเริ่มหลุดเส้นค่าเฉลี่ยและเส้นค่าเฉลี่ยเริ่มตัดลงแล้ว ติดตามในวันนี้ สถิติปีที่แล้ว ทองคำปรับตัวลดลงในช่วงเดือน ธันวาคมเช่นกัน

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่ออีกเป็นวันที่ 6 มูลค่า 5830 ล้านบาท และ Short สุทธิเพิ่มเล็กน้อย 1,003 สัญญา ช่วงนี้จะเห็นกองทุนกับต่างชาติแลกหมัดกันอย่างดุเดือดกองทุน L ไว้เยอะมากส่วนต่างชาติก็ S ไว้เยอะ เราคงต้องมาดูคู่นี้ว่าทำอะไรกัน แต่สถิติปีนี้ส่วนใหญ่พี่กองเรามักจะชนะมากกว่า SET ยังคงอยู่ในแนวโน้มรีบาวน์เป้าหมายปิด GAP ที่ 1520 คิดว่าน่าจะได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปิดเขียว และ ราคาน้ำมันดิบที่เริ่มสร้างฐานได้ ทิศทางค่าเงินบาทยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบ 

ทางเลือกหลัก : มองว่าราคามีโอกาสทดสอบ 1200-1205 อีกครั้ง หากวันนี้ไม่สามารถยืนได้ จะเป็นสัญญาณเตือนให้ระมัดระวังการลงรอบที่ 2 ซึ่งโอกาสสูงที่ราคาจะเริ่มลงต่อ และเป้า 1240 อาจจะมาไม่ถึง

ทางเลือกรอง : หากขึ้นไปยืน 1205 ได้ จะทำให้ภาพรวมดูดีขึ้นและยังคงเป้า 1240 ไว้ที่เดิม

รายละเอียด

- ตัวเลข CPI ออกมาเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลง –0.3% มากกว่าที่คาดการณ์ –0.1% และจากเดือนก่อนหน้า 0.0% แสดงให้เห็นถึงทิศทางเงินเฟ้อของอเมริกาที่ปรับตัวลดลงเนื่องจากราคาน้ำมันดิบได้ปรับตัวลดลงแรง ทั้งนี้ที่ประชุม FOMC เมื่อวานนี้มองอัตราเงินเฟ้อจะถึงเป้าหมายที่ 2% ในอีก 2 ปี (2016) 

- ผลการประชุม FOMC เมื่อวานนี้พบว่า FED ได้แสดงถึงความยืดหยุ่นของระยะเวลาในการขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น โดยเปลี่ยนคำที่ใช้จาก Considerable time เป็น Patient ตามที่หลายฝ่ายคาดการณ์กัน ซึ่งตีความได้ว่า จากช่วงระยะเวลาหนึ่ง กลายเป็น อดทนกับช่วงเวลาดอกเบี้ยต่ำ ถึงแม้คำพูดจะไม่ต่างกันมากนัก แต่ตีความได้ประมาณว่า มีความยืดหยุ่นมากกว่าในการใช้คำว่าอดทน พร้อมทั้งกล่าวว่า ที่ประชุม FOMC จะยังไม่ตัดสินใจปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินในอีก 2 ครั้ง หมายความว่า ตลาดก็จะลดการคาดการณ์ผลการประชุม FOMC ใน 2 เดือนข้างหน้าได้ในระดับหนึ่ง เน้นว่า การปรับเปลี่ยนนโยบายจะขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเป็นสำคัญ ซึ่งมองไว้ว่า ตลาดการจ้างงานยังฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป และฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องดีกว่าการประชุมรอบที่แล้ว ส่วนประเด็นของรัสเซียพบว่า ที่ประชุมไม่ได้มองว่ามีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเติบโตของเศรษฐกิจอเมริกา จะกระทบก็เป็นเพียงการค้าเท่านั้น ระบบการเงินจะกระทบเพียงบางส่วน

- สถานการณ์รัสเซียเมื่อวานนี้ดูดีขึ้นหลังจาก ธนาคารกลางรัสเซียประกาศแทรกแซงการอ่อนค่าของเงินรูเบิล จะใช้เงินทุนสำรองระหว่างประเทศ และข่าวว่า อาจจะนำทองคำสำรองออกขาย (ตามความเห็นส่วนตัวมองว่า ทองคำที่สำรอง 10% นั้นน่าจะยังไม่ถูกขายรวดเดียว และตอนนี้ก็ยังไม่มีแผน แต่หากแทรกแซงจนเงินสำรองหมดไปเรื่อยๆ เริ่มจะน่ากลัวที่จะต้องขายทองคำออกมา ทั้งนี้ราคาน้ำมันดิบรีบาวน์ขึ้นมาแล้ว และค่าเงินรูเบิลก็ได้เริ่มแข็งค่ามาอีกครั้ง ตลาดจึงเริ่มคลายความกังวลระดับหนึ่ง) หลังจากข่าวประกาศตลาดหุ้นรัสเซียได้ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นระดับ 10% เมื่อคืนที่ผ่านมา

- ตัวเลขราคาบ้านในจีนปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน นำไปสู่การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจีนจะดำเนินนโยบายเพิ่มเติมหรือไม่

- ภาพกราฟรายวันของทองคำเริ่มส่งสัญญาณเตือนให้ระมัดระวังการปรับตัวลดลงหากปิดต่ำกว่า 1200

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Unemployment claims 297K 294K

22.00 USD 

Philly FED 26.3 40.8