บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 15-12-57

เเนวรับ 1210 1200 1190 เเนวต้าน 1225 1230 1238

ราคาปิดสัปดาห์ในวันศุกร์ก็พบว่า ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นต่อประมาณ 30 เหรียญ นับจากสัปดาห์ก่อนหน้า ในระยะสั้นมองการปรับตัวลดลงไปต่อ ตอนนี้แนวรับแรก (1216) ราคาได้มาหยุดอยู่ตรงนี้เรียบร้อย แต่คาดว่าจะลงมามากกว่านี้อีก จุดซื้อที่ดีจะอยู่บริเวณ 1190-1200 พร้อมทั้งวางจุดตัดขาดทุนใกล้บริเวณนั้น เนื่องจากข่าวบวกในตลาดทองคำยังค่อนข้างน้อย มีเพียง ตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลงเท่านั้นเป็นปัจจัยบวก และตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลงนั้นมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อทองคำ นอกจากนี้ปัจจัยบวกที่มีเข้ามาคือ ค่าเงินดอลลาร์ที่เริ่มอ่อนค่าลงในภาพรวมและการเร่งเปิดสถานะ Bullish ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์มากสุดในรอบ 4 เดือน 

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2,928 ล้านบาท และยัง คง Short ฟิวเจอร์อีก 5,808 สัญญา เป็นวันที่ 8 ต่อกันตลาดหุ้นไทยจากที่มองว่า ไม่มีปัจจัยลบแรงๆ กลายเป็นว่าตกลงมาค่อนข้างมาก จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง และ ดึงกลุ่มพลังงานลงมาด้วย เกิดการปรับตัวลดลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเกือบ 100 จุด และคาดว่า จะยังคงเจอแรงขายต่อไปอีกสักพักหนึ่ง ในเบื้องต้นยังมองหา Technical rebound หลังจากที่ตกลงมาค่อนข้างแรงมาก ค่าเงินบาทมองว่า ยังคงแกว่งตัวอยู่ในบริเวณนี้ไปอีกสักพักหนึ่ง 

ทางเลือกหลัก : มองราคาลงไปด้านล่างอีก จุดซื้อที่ดีจะอยู่บริเวณ 1190-1200 หรือหาจังหวะขายบริเวณ 1224 เนื่องจากบริเวณนี้ 1216 ถือเป็นแนวรับหนึ่งจึงมองว่าอาจจะมีเด้งขึ้นได้บ้าง แต่โดยรวมแล้วยังลงต่อ

ทางเลือกรอง : ราคาที่หลุดเกินกว่า 1190 จะทำให้กลับมาลงอีกครั้ง

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคออกมาที่ระดับ 93.8 จุดสูงกว่าที่คาดการณ์ 89.5 และเดือนก่อนหน้า 88.8 จุด นับเป็นการปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 ปีนับจากเดือน มกราคม 2550 จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงแรงในช่วงที่ผ่านมา ในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อคาดการณ์ของผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 2.9% จากเดือนก่อนหน้า 2.8% และ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) หดตัว –0.2% จากเดือนก่อน 0.2% และคาดการณ์ –0.1% ส่วนดัชนีราคาผู้ผลิตหมวดไม่รวมอาหารและพลังงานไม่มีการขยายตัวออกมาที่ระดับ 0% จากเดือนก่อนหน้า 0.4% และคาดการณ์ 0.1% ข่าวกลุ่มนี้น้ำหนักไปอยู่ที่ตัวดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเป็นหลัก เราจึงได้เห็นการปรับตัวลดลงของราคาทองคำในวันศุกร์ที่ผ่านมา

- สภาสูง (Senate) ผ่านกฎหมายร่างงบประมาณ ด้วยคะแนนเสียง 56-40 วงเงิน 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ เมื่อไม่ให้เกิด Government shutdown ไปจนถึงเดือนกันยายน 2558

-ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องไปจนถึงระดับ 57 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งไม่เป็นผลดีกับทองคำ และน่าจะเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น เพียงแต่ในด้านดีก็มีด้านเสียด้วย เนื่องจาก หุ้นในกลุ่มพลังงานนั้นมี Market cap ที่ใหญ่เมื่อหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวลดลงก็จะดึงดัชนีลงมาด้วย (ถึงแม้ตลาดหุ้นดาวโจนส์กลุ่มพลังงานจะไม่มีขนาดใหญ่เท่าตลาดหุ้นบ้านเราก็ตาม) และ การที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรงหมายความว่า ประเทศรัสเซียที่มีสัดส่วนการส่งออกพลังงานถึง 60% จะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง และประเทศรัสเซียก็เป็นประเทศคู่ค้ากันกับยุโรป และ ยุโรปก็เป็นคู่ค้าที่สำคัญกับอเมริกาหมายความว่า ผลกระทบนั้นจะกระทบกันอย่างต่อเนื่อง หากราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลง

- ประเทศออสเตรเลียกำลังมีปัญหากับความวุ่นวายภายในประเทศ หลังจากพบวัตถุต้องสงสัยอยู่บริเวณ Sydney Opera House พร้อมทั้งมีการจับตัวประกันในเมือง โดยสาเหตุหลักมาจากกลุ่ม ISIS ที่ออสเตรเลียได้เข้ามาสนับสนุนกับอเมริกาในสงครามของอิรักในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

- กองทุน Hedge fund เพิ่มสถานะในฝั่ง Long สู่ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ส่วนหนึ่งอาจจะเป็นการทยอยปิดสถานะ Short ข้อมูลจาก CFCT เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

ปัจจัยที่ต้องติตตาม

20.30 USD 

Empire state manufacturing index 12.1 10.2

21.15 USD

Capacity Utilization rate 79.4% 78.9%
Industrial production 0.8% -0.1%