บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 10 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 10-12-57

เเนวรับ 1215 1205 1200 เเนวต้าน 1235 1240 1250

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสูงเมื่อวานนี้ ท่ามกลางตลาดหุ้นที่ปรับตัวลดลงเกือบทั่วโลก นำโดยจีนที่ปรับตัวลดลงแรง จากข่าวความไม่มั่นใจในการเติบโตที่ระดับสูงกว่า 7% และตลาดหุ้นกรีซที่ปรับตัวลดลงแรงถึง 13% จากข่าวที่ว่า จะมีการเลือกตั้งประธานาธิบดีในสัปดาห์หน้าแทนที่จะเป็นช่วงต้นปีหน้า และตลาดก็ยังหาทางออกกับมาตรการรัดเข็มขัดไม่เจอ เป็นผลทำให้เงินไหลสู่ทองคำ เพราะ ตลาดหุ้นไม่มีข่าวดีมา ส่วนตลาดพันธบัตรก็ยังมีความเสี่ยงเรื่องขึ้นดอกเบี้ย เงินที่ไม่มีที่ไปก็เลยมาลงทองคำ ระดับที่เกินกว่า 1220 ในภาพวัน หมายความว่า Break downtrend มาได้แล้ว เป้าหมาย 1245-1250 โดยมีแนวรับบริเวณ 1210 และแนวรับใหญ่ 1200 หาจังหวะซื้อ

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 3,543 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์ 8,009 สัญญา จะเห็นช่วงที่ผ่านมา ต่างชาติทยอยเก็บสะสม Short มาเรื่อยๆในปริมาณที่ค่อนข้างมาก SET เมื่อวานนี้ยังคงปรับตัวลดลงต่ออีก มายังบริเวณแนวรับใหญ่ หากยังไม่หยุดลงโอกาสลงไปต่ำกว่าระดับ 1500 มีค่อนข้างมาก ทั้งนี้วันนีตลาดหุ้นปิดทำการเนื่องจากวันรัฐธรรมนูญ ค่าเงินบาทหลังจากแข็งค่ามาเมื่อวานยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวไปจึงมองการแข็งค่าลงมาด้านล่างได้อีก ตามค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง

ทางเลือกหลัก : ราคาหลุดกรอบ Downtrend มาได้ ทำให้มองภาพรวมว่าจะเข้าสู่การรีบาวน์รอบใหญ่ๆสักรอบหนึ่ง เป็นจังหวะที่ดีในการซื้อในขณะที่ราคาย่อตัวลงมา แนวรับ 1210 ยาวจนไปถึง 1200 แล้วแต่ว่าราคาจะลงมาขนาดไหน ให้หาจังหวะซื้อ 

ทางเลือกรอง : ราคาวกตัวกลับลงไปต่ำกว่าระดับ 1200 จะทำให้เกิดการ False breakout ทันที และ จะได้เห็นราคาปรับตัวลดลงต่อไปด้านล่างอีก

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้มีข่าวลบในตลาดหุ้นค่อนข้างมาก ไล่เวลาจากช่วงเช้าก็ยังคงนิ่งๆ มาจนถึงช่วงเย็นตามเวลาบ้านเรา ตลาดหุ้นจีนก็เริ่มปรับตัวลดลงแรงร่วม 6% และลากตลาดหุ้นทั่วโลกลงไปด้วย สาเหตุที่ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลงนั้นมาจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจจีนที่ตอนนี้มีการประชุมทางด้านเศรษฐกิจกันอยู่จนถึงวันพฤหัสบดีนี้ โดยเนื้อหาที่ตลาดจับตาดูว่า การขยายตัวของเศรษฐกิจจีนจะเติบโตได้เกินกว่าระดับ 7% หรือไม่ ตลาดเมื่อวานนี้ได้แสดงความกังวลออกมาว่าอาจจะไม่ถึง 7% จึงเกิดการปรับตัวลดลง และ ท่ามกลางการ Take-profit (ณ ช่วงระดับดัชนี New-high) จากคนที่มีต้นทุนต่ำจึงทำให้ดัชนีหุ้นปรับตัวลดลงแรงไปอีก ตามความเห็นส่วนตัว ถึงแม้เศรษฐกิจจีนจะขยายตัวต่ำกว่า 7% แต่การขยายตัวระดับนี้ก็ยังสูงกว่าอีกหลายประเทศ ถึงแม้จะไม่ดีเหมือนช่วง 2-3ปีที่แล้ว แต่ก็ยังไม่ได้แย่จนเกินไป

- ตลาดหุ้นกรีซ (Greece’s Athex composite) ปรับตัวลดลงแรงมากๆ ร่วม 13% (ถ้าเทียบเป็นตลาดหุ้นไทยก็ตกร่วม 200 จุด เทียบดัชนีที่ระดับ 1560) นับเป็นการปรับตัวลงแรงเกินกว่าวิกฤติกรีซก่อนหน้าที่กังวลกันว่า กรีซอาจจะไม่ได้รับเงินช่วยเหลือและต้องเกิดการผิดนัดชำระหนี้ ในวันที่ 24 ตุลาคม 2010 ซึ่งตอนนั้นตลาดหุ้นกรีซตกลงไปเพียง 9.7% โดยมีสาเหตุหลักคือ กำหนดการเลือกตั้งที่จะมีขึ้นในช่วงต้นปีมกราคมปีหน้า ถูกเลื่อนมาวันที่ 17 ธันวาคมนี้ และผลสำรวจเบื้องต้นพบว่า พรรคซ้ายจัด (Syriza) มีโอกาสที่จะชนะการเลือกตั้งครั้งนี้สูง ในปัจจุบันกรีซได้รับเงินช่วยเหลือจาก IMF โดยมีเงื่อนไขว่า ต้องรัดเข็มขัด ลดการใช้จ่ายของรัฐบาลลง (Austerity) หากพรรคนี้เข้ามา แนวโน้มที่จะยกเลิกการรัดเข็มขัดมีสูง เพราะ พรรคนี้ไม่เห็นด้วยกับมาตรการรัดเข็มขัด และ คนในประเทศก็ต้องการที่จะให้รัฐบาลใช้จ่ายมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดพันธบัตรกรีซปรับตัวขึ้นแรง 75 basis point (0.75%) สู่ระดับ 7.9% และโอกาสที่กรีซจะเกิดการผิดนัดชำระหนี้มีสูงขึ้น

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำลงอีก 0.37% สู่ระดับ 721.81 ตัน ตัวนี้เป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำเมื่อวานด้วย นอกจากนี้แรงซื้อ Physical demand ในเหรียญทองคำของอเมริกาปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 2 ปี ทางฝั่งอินเดียก็กำลังหารือมาตรการการควบคุมการนำเข้าทองคำรูปแบบใหม่อยู่คาดว่าจะมีผลในช่วงสุดสัปดาห์นี้ว่าจะเป็นอย่างไร