บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 9 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 9-12-57

เเนวรับ 1195 1190 1180 เเนวต้าน 1205 1208 1215

เมื่อวานราคาได้แกว่งตัวอยู่ในกรอบแคบๆ ท้ายตลาดได้ขึ้นมาจนถึงระดับ 1208 ก่อนที่จะลงไปปิดแถวบริเวณ 1200 โดยสรุปแล้วขึ้นมาประมาณ 5 เหรียญ ระดับราคาปิดที่เกินกว่า 1200 นั้นเข้าเกณฑ์ว่า จะทำให้ราคาทรงตัวไปอีกสักพักและลบภาพทางลบออกไปพอสมควร สังเกตุจากราคากลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองเส้นอีกครั้ง เป็นสัญญาณที่ดีที่ราคากลับขึ้นมาอยู่ใน Uptrend แต่ด้วยปัจจัยบวกที่จำกัดก็ยังมองว่า Uptrend จะยังไม่แรงนัก แนวต้านภายในวันอยู่ที่ระดับ 1208 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1190 ราคายังคงแกว่งตัวในกรอบนี้จนกว่าจะผ่านออกมาในทางใดทางหนึ่ง หาจังหวะซื้อที่แนวรับ และ ขายที่แนวต้าน และตั้งจุดตัดขาดทุนไว้หากราคาเกิดการ False breakout

ต่างชาติซื้อสุทธิ 1,748 ล้านบาท กลับมาซื้อหลังจากขายออกไปเมื่อวันก่อนหลักพันล้านบาทเช่นกัน และยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 5,124 สัญญา ทิศทางต่างชาติยังคง Short สะสมมาเรื่อยๆ ส่วน SET เมื่อวานเกิดการปรับฐานลง 22 จุด ถึงแม้จะยังมองว่า ปัจจัยลบยังไม่มากแต่ด้วยน้ำหนักการปรับฐานจะทำให้มีช่องว่างลงได้อีก หากไม่สามารถกลับขึ้นมายืน 1590 ได้ ค่าเงินบาทยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่าถึงแม้ระหว่างวันนี้จะมีสัญญาณแข็งค่าบ้างแต่ก็มองว่ายังไม่เยอะเท่าไรสำหรับการแข็งค่า

ทางเลือกหลัก : มองราคาแกว่งตัวในกรอบ 1190-1208 ก่อน แต่คาดว่า ราคาจะยังมีแนวโน้มขึ้นต่อ เพราะ ยังไม่เสียรูปแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมเท่าไร รวมถึง ปิดสัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มมีมุมมองในทางบวกขึ้นมาแล้ว

ทางเลือกรอง : ราคาที่ปรับตัวลดลงเกินกว่า 1190 จะทำให้มีแรงขายตามมาอีก

รายละเอียด

- ทองคำได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบในช่วงนี้เพิ่มเติมจากค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งข่าวช่วงนี้จะเห็นว่า ได้นำเอาเรื่องของน้ำมันดิบเข้ามามีผลต่อทิศทางมากขึ้นในลักษณะของการปรับตัวลดลงของสินค้าคอมโมดิตีทั้งกลุ่ม ล่าสุดเมื่อวันนี้ตลาดน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี ($63/บาร์เรล) 

- ฝั่ง Sentiment ของกองทุน SPDR ล่าสุดนั้นยังไม่ดีขึ้น กองทุนลดสถานะลงอีก 0.25% สู่ระดับ 719.12 ตัน ในวันจันทร์ที่ผ่านมา แต่ไปขัดแย้งกับกองทุน Hedge fund ที่เริ่มเปิดสถานะ Long ค่อนข้างมาก จึงทำให้ภาพรวมนั้นยังคงขัดแย้งกัน แต่ที่ผ่านมาการเปิด Long นั้นมักจะมีน้ำหนักไม่มากเท่ากับการเปิด Short ของกองทุน อาจจะเพราะแนวโน้มใหญ่ยังเป็นขาลงด้วย ทั้งนี้นัยสำคัญยังค่อนข้างไม่ชัดเจนสำหรับการดูทิศทาง Sentiment ของตลาดแบบนี้

- ค่าเงินออสเตรเลียดอลลาร์ (ออสซี่) ปรับตัวลดลงมาสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีที่ระดับ 0.825 เนื่องจาก สัดส่วหลักของรายได้จากประเทศออสเตรเลียมาจากสินค้ากลุ่มคอมโมดิตีเป็นหลัก หากกลุ่มคอมโมดิตีไม่ดี แนวโน้มของเงินออสซี่ก็มักจะปรับตัวอ่อนค่าลงด้วย และล่าสุด GDP ของออสเตรเลียออกมาที่ระดับ 2.7% จากคาดการณ์ 3.1% ทำให้มีการคาดการณ์ถึงการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมและคาดว่าค่าเงินออสซี่จะอ่อนลงอีก สำหรับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ก็สามรถจับตาดูค่าเงินออสเตรเลียนี้ได้ด้วย

- ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเยอรมันขยายตัว 0.2% จากเดือนก่อนหน้าที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% 

- GDP ของญี่ปุ่นเมื่อตรวจทานแล้วพบว่าออกมาแย่กว่าครั้งแรกออกมาที่ระดับ –1.9% และมีข่าวที่ยังไม่ยืนยันออกมาว่า BOJ เตรียมลดเป้าหมายเงินเฟ้อในปีนี้ลงจากเดิม 2.0% แต่ยังไม่ได้รับการยืนยัน สาเหตุที่เงินเฟ้อจะถูกปรับลดลงเพราะ ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ถึงแม้จะมีมาตรการ QQE ออกมาก็ตาม

- นักลงทุนต่างติดตามการประชุมเศรษฐกิจของจีนเพื่อกำหนดนโยบายต่างๆ ในวันอังคาร-พฤหัสนี้ เพื่อติดตามว่า GDP จะขยายตัวมากกว่าระดับ 7% หรือไม่ และจะมีมาตรการใดๆออกมาเพิ่มเติมหรือไม่