บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 12 พ.ค.57

แนวทางทองคำวันที่ 12-5-57

เเนวรับ 1285 1277 1275 เเนวต้าน 1292 1295 1305

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ เมื่อเช้านี้ปรับตัวผ่านระดับ 1277 ลงมา และเกิดการดันกลับขึ้นไป เป็นลักษณะ Pin bar มองว่าเป็นปัจจัยบวกระยะสั้น แต่กรณีที่ราคาขึ้นไปถ้าไม่แรงพอกลับตัว ( อย่างน้อยเกิน 1292)ได้นั้น อาจจะทำให้ราคากลับลงมาอีก และ คราวนี้ถ้ากลับลงมาแนวโน้มสูงที่จะหลุดลงไปด้านล่าง โดยรวมแล้วก็ยังรอทิศทางที่ชัดเจนมายืนยัน ส่วนค่าเงินดอลลาร์ถ้าเทียบกับช่วงนี้แล้ว จะเป็นตัวกดดันราคาทองคำในระยะกลางแน่นอน เพราะเข้าสู่แนวโน้มของการรีบาวน์แข็งค่าขึ้นมา ส่วนตลาดพันธบัตรก็เริ่มเห็นสัญญาณชะลอตัวลง ณ แนวต้าน จึงมองว่า ทองคำยังคงผันผวนรอทิศทางที่ชัดเจน

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1,886 ล้านบาท และ ขายสุทธิในฟิวเจอร์อีก 73 สัญญา นับเป็นการขายสุทธิที่เบาบาง ส่วนตราสารหนี้ก็ยังขายออกเรื่อยๆ ค่าเงินบาททิศทางอ่อนค่าลงต่อกรณีถ้าผ่าน 32.65 ในระยะสั้นมองการเคลื่อนไหวพักตัวในกรอบแคบก่อน SET50 index โดยรวมยังส่งสัญญาณรีบาวน์ในแนวโน้มขาลงในภาพใหญ่อยู่ 

ภาพ DAY : เกิดเป็นแท่งเทียนโดจิสองแท่งติดต่อกัน ก็ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน เมื่อเช้าปรับตัวลดลงไปยังระดับ 1278 แต่ก็ยังมีแรงกลับมาปิดได้ ถ้าวันนี้ยังปิดได้เหนือแนวรับนี้ก็ยังมองว่า ยังไม่หลุด ภาพโดยรวมยังคงแกว่งตัวในรูปแบบ Sideways

ภาพ H4 : ยังคงส่งสัญญาณรูปแบบ Sideways เช่นเดียวกัน ไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แต่มีที่น่าสนใจคือ เกิดแท่งเทียน Pin bar ในระยะเวลานี้ จึงเป็นสัญญาณบวกแรกที่เข้ามา

ภาพ H1 : หลังจากลงมาเมื่อเช้านั้น ดูเหมือนจะเกิดภาวะ Bullish divergent ที่ยังไม่ยืนยันขึ้น แต่มองว่าในระยะสั้นนี้จะมีรีบาวน์ขึ้นไปก่อนถึงบริเวณแนวต้าน 1290-1292

รายละเอียด

- ข่าวทางฝั่งอเมริกาในวันศุกร์นั้นไม่มี จึงทำให้ตลาดค่อนข้างเงียบ โดยสาเหตุที่ทองผันผวนนั้น มาจากค่าเงินยูโรเป็นหลัก เพราะ ค่าเงินยูโรในช่วง 2 วันที่ผ่านมานั้นปรับตัวลดลงรุนแรง จากความกังวลว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจจะมีมาตรการอะไรบางอย่างเกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม และ ความกังวลในเรื่องของเงินยูโรที่แข็งเกินไปของธนาคารนั้นประกอบกันทำให้เกิดแรงขายในเงินยูโรอย่างหนัก เป็นผลทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมาและไปกระทบกับราคาทองคำ

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์หลังจากไม่มีข่าวอะไรเพิ่มเติม และ เป็นการเก็งกำไรในตัวเลขของงบการเงินที่ออกมา และถึงแม้จะเป็นการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย (0.2%) แต่เป็นการปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ New-high ของตลาดหุ้นดาวโจนส์

- มีรายงานว่า IMF อาจจะลดการเติบโตของจีนลงจากปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 7.5% โดยจะขอรอดู GDP ในไตรมาสแรกก่อน ออกมาในทิศทางเดียวกันกับ ผู้นำประเทศจีนได้กล่าวว่า จีนต้องการปรับตัวแบบใหม่ให้เข้ากับการเติบโตที่ชะลอตัวลง แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแต่เพื่อเป้นการป้องกันความเสี่ยงจากความคาดหวังของนักลงทุนทั่วโลก โดยจะปรับปรุงความเป็นอยู่ของประชาชน และ สร้างเสถียรภาพทางสังคมเพิ่มเติมด้วย

- การนำเข้าทองคำของอินเดีย ผู้บริโภคทองคำที่มากเป็นอันดับ 2 ของโลก ปรับตัวลดลง 74% YoY

- Hedge funds and Money manager ได้เพิ่มสถานะ Bullish Bet ในทองคำอีก เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน เนื่องมาจากสถานการณ์ในยูเครน ซึ่งเป็นการวิเคราะห์กันว่า การเพิ่มครั้งนี้เป็นการมองผิดฝั่ง เหมือนที่เคยเกิดมาหลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งน่าจะมาจากการคาดการณ์ที่ว่า FED จะยังคงพูดไปในแนวผ่อนคลายทางการเงิน และหลังจากเพิ่มสถานะราคาก็กลับลงมาอีก ซึ่งทำให้น่าติดตามเพิ่ม แต่ก็วิเคราะห์กันว่า ช่วงนี้จะเป็นช่วงผันผวนของนราคาทองคำทำให้คาดการณ์ลำบาก เนื่องจาก FED ก็ยังคงพูดเป็นกลางๆ