บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 4 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 4-12-57

เเนวรับ 1200 1195 1190 เเนวต้าน 1215 1220 1222

ราคาได้ปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านด้านบนเพียงแต่ยังไม่สามารถขึ้นไปทดสอบ 1220 ได้ หยุดอยู่เพียง 1215 โดยรวมยังอยู่ในช่วงของ Uptrend ในระยะนี้ เพียงแต่ในปัจจุบัน ราคาได้แกว่งตัวออกมาอยู่ตรงกลาง แรงส่งที่คาดว่าจะถึง 1220 ก็เริ่มชะลอตัว ทำให้ภาพรวมในวันนี้ ยังมองราคาขึ้นต่อไปอีกรอบหนึ่ง (นิดหน่อย) เพียงแต่รอบนี้ต้องใช้ความระมัดระวังเพราะ ราคาจะหยุดตรงไหนก่อนก็ได้ จุดซื้อที่ดีจะอยู่ที่ระดับ1200 หากราคาย่อตัวลงมาก่อน ราคาระดับนี้ยังไม่แนะนำให้เปิดสถานะเนื่องจากลอยอยู่ตรงกลาง อีกทั้งค่าเงินดอลลาร์ยังทำจุดสูงสุดใหม่จากการคาดการณ์แนวทาง Dovish ของ ECB ที่ส่งให้เงินยูโรลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ และมองว่าจะกดดันทองคำด้วย

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย เป็นวันที่ 2 จำนวน 1364 ล้านบาท และยังคง Short สุทธิเป็นวันที่ 3 อีกค่อนข้างหนาแน่น 6237 สัญญา โดยรวมแล้วต่างชาติสะสม Short สุทธิในช่วงนี้ร่วม 20000 สัญญาแล้ว ขณะที่ SET ยังคงทรงตัวอยู่บริเวณ 1590-1600 ซึ่งยังไม่สามารถหลุดออกมาทางใดทางหนึ่งได้ ทิศทางค่าเงินบาทล่าสุดเงินดอลลาร์ทำจุดสูงสุดใหม่ไปแล้ว ต้องมาดูว่าจะสามารถยืนอยู่ได้หรือไม่ หากยืนอยู่จริงเราน่าจะได้เห้นเงินบาทอ่อนค่าลงไปอีกรอบ หากยืนไม่อยู่เงินบาทจะวิ่งไป 32.60 

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปอีกเล็กน้อย ถึงไม่ขึ้นเลย และคาดว่าจะปรับตัวลดลง จุดซื้อที่ดีจะอยู่บริเวณ 1200 พร้อมทั้งเป็นจุดตัดขาดทุนด้วย 

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงหลุด 1200 จะทำให้ดูไม่ดี และหากหลุด 1190 จะทำให้เกิดการลงอีกครั้ง

รายละเอียด

- ค่าเงินยูโรปรับตัวลดลงทะลุแนวรับแถว 1.235 เมื่อวานนี้ ถึงแม้จะไม่มีข่าวสำคัญ แต่คาดว่า ตลาดคาดการณ์ไปถึงผลการประชุม ECB ในคืนนี้ว่าจะออกมาในลักษณะผ่อนคลายทางการเงิน หรือ สายหงส์ (Dovish) ถึงแม้จะคาดการณ์กันว่า QE จะยังไม่พร้อมออกในปีนี้ แต่คาดว่า นาย ดรากี้ประธาน ECB จะส่งสัญญาณในทางพร้อมที่จะทำ และคาดว่าจะเริ่มดำเนินนโยบายภายในไตรมาสแรกของปี 2015 ส่งผลให้ตลาดรับข่าวไปก่อน และหลุดแนวรับสำคัญลงมา วันนี้ต้องจับตาดูผลการประชุมให้ดี หากออกมาในโทนผ่อนคลายคงได้เห็นการปรับตัวลดลงไปต่อของเงินยูโรแต่ด้วยส่วนหนึ่งที่รับข่าวมาแล้วให้ระมัดระวังการตีกลับด้วย อีกส่วนหนึ่งหากออกมาในโทนยังไม่ส่งสัญญาณอะไร เมื่อนั้นต้องระมัดระวังการตีกลับเช่นเดียวกัน สรุปก็คือ ถึงแม้เงินยูโรจะหลุดแนวรับมาแล้ว แต่ยังต้องใช้ความระมัดระวังด้วย และ ยูโรที่ลงๆขึ้นๆนั้นจะส่งผลกระทบต่อทองคำในลักษณะแปรผันตามกัน จึงต้องติดตามข่าวผลการประชุม ECB ในคืนนี้

- ตัวเลข ADP non-farm employment change ที่เป็นตัวเลขของภาคเอกชนที่ทำการสำรวจตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรก่อนที่จะออกจริงในวันศุกร์พบว่าปรับตัวเพิ่มขึ้น 208K จากเดือนก่อนหน้า 233K ส่วนตัวเลข PMI ภาคบริการออกมาที่ระดับ 59.3 จากเดือนก่อนหน้า 57.1 ข่าวชุดนี้ค่อนข้างเป็นบวกกับราคาทองคำและเราจะได้เห็นทองคำขึ้นมาจากข่าวนี้

- Beige book ของ FED ที่ออกมาเมื่อคืนยังพบว่า เศรษฐกิจอเมริกายังคงขยายตัวแบบ Modest-moderate growth แต่ราคาน้ำมันที่ลดลงนั้นไม่ดีต่อ รัฐเท็กซัส และ เม็กซิโก แต่ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงจะเป็นตัวทำให้ผู้บริโภคออกมาใช้จ่ายมากขึ้น ส่วนอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับการทำเหมืองลดลง และ ผลิตภัณฑ์จำพวกปิโตรเคมีนั้นได้สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขัน เนื่องจากของอเมริกามีวัตถุดิบหลักจากก๊าซธรรมชาติ ส่วนที่อื่นนั้นมีวัตถุดิบหลักมาจากน้ำมันดิบ ทำให้การแข่งขันของอเมริกาลดความได้เปรียบลง โดยรวมรายงานใน Beige book นั้นยังคงมองเศรษฐกิจอเมริกาแบบ Optimist

- ทั่วโลกจับตาไปที่รัสเซีย (ช่วงเวลาเลวร้าย) และพบว่าปีหน้ารัสเซียจะเข้าสู่การถดถอยโดยมีตรีมหลักคือ ค่าเงินอ่อนค่า (40% นับจากต้นปีนี้) อัตราเงินเฟ้อในระดับสูง (จากเงินอ่อนค่า) และราคาน้ำมันที่ลดลง 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

8.30 

EUR

ECB Press conference 

USD 

Unemployment claims 296K 313K