บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 3 ธ.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 3-12-57

เเนวรับ 1195 1190 1180 เเนวต้าน 1208 1215 1222

เมื่อวานทองคำพักตัวลงมาด้านล่างถึงระดับประมาณ 1190 และยังไม่สามารถหลุดไปได้ ระดับ 1190 นั้นเป็นกรอบแนวต้านเดิมที่กลายเป็นแนวรับ ทำให้มองว่า ทรงขึ้นนั้นยังไม่เสียรูปไปเท่าไร และในระยะสั้นคาดว่าจะสามารถรีบาวน์ขึ้นไปใกล้ 1220 ได้อีกครั้ง แต่อาจจะต่ำกว่า หรือสูงกว่าเล็กน้อยก็ได้ เนื่องจาก 1220 เป็นแนวต้านสำคัญอีกแนวหนึ่งในภาพวัน หากกรณีราคาผ่าน 1220 ไปได้ จะทำให้ภาพรวมดูดีขึ้นสำหรับทองคำ และจะทำให้ชะลอการปรับตัวลดลงไปอีกสักระยะหนึ่ง ค่าเงินดอลลาร์จากที่มองว่าไม่ผ่านแนวต้านวันนี้กลับผ่านออกมาแล้ว แต่ยังขาดแรงส่งมายืนยันต้องรอการยืนยันในวันนี้อีกทีหนึ่ง วันนี้มีตัวเลข ADP non-farm ในวันนี้คาดการณ์เป็นบวกกับทอง

ต่างชาติยังคงซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 555 ล้านบาท และเพิ่มสถานะ Short สุทธิอีก 6,995 สัญญา เป็นการ Short สุทธิวันที่ 2 ที่มีปริมาณสัญญาค่อนข้างมาก เมื่อวานนี้ระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขาย SET ปรับตัวลดลงแต่ก็ยังมีแรงซื้อ แต่มองว่า SET ยังอยู่ในช่วงของการปรับฐานต่อไปอีกสักระยะหนึ่ง ตัวเลขเศรษฐกิจของไทยออกมายังค่อนข้างผสม แต่โดยรวมดีขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า ค่าเงินบาททิศทางเริ่มแข็งค่าลงมาด้านล่างแล้ว หลังจากพยายามอ่อนค่าอยู่หลายวัน มองแนวรับภาพรวม 32.60

ทางเลือกหลัก : มองราคาเริ่มกลับขึ้นไปในระดับที่สูงกว่านี้บริเวณใกล้ 1220 อีกรอบหนึ่ง โยมีจุดตัดขาดทุนที่ระดับ 1190

ทางเลือกรอง : ราคาที่หลุด 1190 จะทำให้การขึ้นมาเสียรูป และ ต้องใช้ความระมัดระวังทางฝั่ง ซื้อ

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากทุกอย่างกลับสู่ปกติ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าต่อ และราคาน้ำมันดิบที่เริ่มไหลลงอีกครั้ง หลังจากมีแรงซื้อเข้ามาบ้างในวันก่อน ถึงแม้จะปรับตัวลดลงไม่มากเท่าไรนักก็ตาม นอกจากนี้ยังมีคอมเมนต์ของประธาน FED สาขาต่างๆออกมาว่า ราคาน้ำมันดิบที่ระดับต่ำเช่นนี้เป็นผลดีต่อการขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา จะทำให้ประชาชนออกมาใช้จ่ายมากขึ้นจากต้นทุนการเดินทาง และต้นทุนต่างๆที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันลดลง ซึ่งทาง IMF ก็ออกมาประเมินว่า ราคาน้ำมันดิบที่ต่ำจะเป็นผลดีกับเศรษฐกิจโลก ยกเว้นรัสเซีย ซึ่งรัสเซียมีรายได้จากการขายพลังงานเป็นสัดส่วนของการส่งออกถึง 68%

- ปัญหาราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่ลดลงอย่างต่อเนื่องนั้นคาดว่าจะส่งผลต่อรัสเซียโดยตรงคาดว่า หากราคายังอยู่ในระดับนี้ต่อไป และ การคว่ำบาตรยังดำเนินไปด้วย เศรษฐกิจรัสเซียมีแนวโน้มจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ในปีหน้า ซึ่งเรื่องนี้นักวิเคราะห์ของรัสเซียต่างๆได้ออกมาคาดการณ์กันก่อนหน้าแล้ว ต้องมาดูว่า ประธานาธิบดีปูตินจะหาทางรับมือกับเรื่องนี้อย่างไร

- นาย Fischer รองประธาน FED ที่ค่อนข้างเป็นสายเหยี่ยว (Hawkish) ซึ่งจะเน้นไปทางดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ได้กล่าวว่า คำพูดที่ว่า “คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำนี้ไปอีกสักพักหนึ่ง” ใกล้จะต้องยกเลิกแล้ว ซึ่งโทนก็ออกมาตั้งแต่การประชุมครั้งที่ผ่านมาแล้ว

- นักเศรษฐศาสตร์จาก Morgan Stanley ผู้เคยทำนายไว้ว่า จะเกิดวิกฤติในเอเชียในปี 1997 และ วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์ในปี 2008 นาย Andy Xie ได้ออกมาวิเคราะห์ว่า ฮ่องกงเริ่มได้รับผลกระทบจากการประท้วง Pro-democracy แล้ว ทำให้ฮ่องกงได้ก้าวเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไปครึ่งหนึ่งแล้ว จากตัวเลขค้าปลีกที่ออกมาน้อย และ การทำธุรกรรมในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ที่น้อยลง 

- EU มีแผนจะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มอย่าง ระบบการขนส่ง พลังงานทางเลือก เพื่อเป็นการกระตุ้นเศรษฐกิจและสนับสนุนให้ประเทศเติบโตอย่างมีคุณภาพ ทั้งนี้เยอรมันและฝรั่งเศสก็ออกมาแสดงความเห็นด้วยกับการตัดสินใจของ EU ครั้งนี้

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำ 0.33% สู่ระดับ 720.02 ตันในวันอังคารที่ผ่านมา 

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.15 USD

ADP Non-farm employment change 223K 230K

22.00 USD

ISM Non-manufacturing PMI 57.5 57.1

2.00 USD

Beige book