บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 28 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 28-11-57

เเนวรับ 1184 1180 1170 เเนวต้าน 1190 1195 1202

ราคาปิดของทองคำเมื่อวานดูไม่ค่อยดี และต่ำกว่า 1190 ซึ่งเป็นเกณฑ์ของการเปลี่ยนแนวโน้ม ตามมาด้วยราคาเปิดวันนี้ที่เปิดต่ำกว่าและปรับตัวลดลงมา เป็นสัญญาณเตือนว่าการรีบาวน์ในภาพวันใกล้จะเปลี่ยนแนวโน้มแล้ว หากราคาปิดวันนี้ไม่เกิน 1190 โอกาสสูงที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อในสัปดาห์หน้า ราคาปิดที่เกิน 1190 เท่านั้นจึงจะมองว่ายังไม่ลง ซึ่งในระยะสั้นราคาอาจจะมีรีบาวน์ขึ้นไปก่อนให้หาจังหวะขายลงมาด้านล่างและตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 1192-1195 สำหรับในวันอาทิตย์จะมีการทำประชามติของสวิสเซอร์แลนด์ในการจำกัดการขายทองของธนาคารกลางสวิส ซึ่งผลโหวตคาดว่าโอกาสเกิด YES น้อยกว่า แต่หากเกิด YES จริงอาจจะทำให้มีแรงซื้อทาง Physical เข้ามา

ต่างชาติยังคงซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่5 ติดต่อกัน เหลือเพียง 211ล้านบาท และยัง Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 355 สัญญา กระแสเงินทุนต่างชาติเริ่มชะลอตัวลง SET แกว่งตัวใต้แนวต้าน 1600 มองว่า น่าจะพักตัวลงมาด้านล่างก่อน น้ำมันดิบเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงแรง ซึ่งคาดว่าจะมีผลกับหุ้นกลุ่ม ปตท และกลุ่ม ปตท มีผลต่อดัชนีค่อนข้างมาก ต้องมาดูว่าผลกระทบจะออกมาในลักษณะไหน ค่าเงินดอลลาร์เริ่มแข็งค่าอีกครั้งหนึ่ง ทิศทางค่าเงินบาทก็จะเริ่มอ่อนอีกครั้งหนึ่ง ราคายังวนในกรอบแคบๆ

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปก่อนเล็กน้อยถึงบริเวณโซน 1190 เนื่องจากภาพวันเริ่มส่งสัญญาณให้ระมัดระวังในทางลงแล้ว จึงคาดว่า รอเปิดสถานะขายก่อนที่แนวต้านจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า ทั้งนี้ไม่ควรถือสถานะข้ามสัปดาห์เนื่องจากในวันอาทิตย์จะมีการทำประชามติของสวิส ถึงแม้โหวต NO จะค่อนข้างมากกว่า แต่ก็เป็นการลดความเสี่ยง

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืน 1190 ได้ในวันนี้ทำให้แนวโน้มเป็นกลาง

รายละเอียด

- ในวันที่ 30 พฤศจิกายน จะเป็นวันที่มีแคมเปญ “Save our Swiss gold” ที่จะมีการทำประชามติของคนสวิสเซอร์แลนด์เกี่ยวกับ ความต้องการที่จะให้ธนาคารกลางสวิสถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 20% จากเดิม 8% เพื่อลดความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และ เพื่อเป็นการรักษาความมั่งคั่งของคนในประเทศไว้ หลังจากเงินสวิสฟรังที่ตรึงไว้ที่ 1.20 ต่อยูโร และเงินยูโรก็ได้อ่อนค่าลงเรื่อยๆ จึงทำให้ธนาคารกลางต้องเข้าแทรกแซงอยู่ตลอด นอกจากนี้ยังมีความต้องการที่จะให้ธนาคารกลางห้ามนำทองคำสำรองออกขายในอนาคต หากผลประชามติออกมา YES จะทำให้มีแรงซื้อเข้ามาใน Physical จำนวน 1,500 ตัน ถือว่าเป็นปริมาณมหาศาลเพียงแต่น้ำหนักในทาง YES นั้นยังค่อนข้างน้อย (ผลสำรวจจากทาง CNBC พบว่ามีเพียง 38%) และหากผลออกมา Say YES จริงก็อาจจะมีวิธีการเข้าซื้อที่ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดมากนัก ข่าวนี้ต่างประเทศมองว่า ไม่มีผลกระทบอะไรเท่าไร เพราะ ส่วนใหญ่คาดว่าจะออกมา NO มากกว่า ทั้งนี้ต้องติดตามข่าววันอาทิตย์ครับว่าจะมีอะไรมากระทบหรือไม่

- ผลการประชุม OPEC เมื่อวานนี้พบว่า OPEC ไม่ลดกำลังการผลิตลง คงกำลังการผลิตที่ 30 ล้านบาร์เรลต่อวันเหมือนเดิม ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเกินกว่าระดับ $70 ต่อบาร์เรล และปิดตลาดไป –6% กว่า แต่ยังมองว่า ราคาที่ระดับนี้ได้เกิดภาวะ Oversold ไปค่อนข้างมาก จึงคาดว่าการปรับตัวลดลงคาดว่าถึงแม้จะมี แต่ก็จะเริ่มจำกัดแล้ว แต่ภาพรวมก็ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อไป ราคาน้ำมันดิบที่ลงถึงแม้จะทำให้เงินเฟ้อชะลอตัวลงบ้าง แต่ก็เป็นผลดีต่อเศรษฐกิจในระยะยาวจะทำให้การบริโภคกลับมาขยายตัวมากขึ้น

- เยอรมันยังคงออกมาเตรียมออกมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียในระยะยาว หากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังไม่สามารถหาข้อยุติได้ และเป็นการขัดแย้งกฎหมายระหว่างประเทศ นอกจากนี้ ECB ก็ออกมาประเมินว่า ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าเกินไปจะส่งผลกระทบต่อสภาพเศรษฐกิจด้วย

- อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นออกมาที่ระดับ 2.9% เป็นระดับที่ต่ำที่สุดในรอบปีนี้ ส่วนผลผลิตภาคอุสาหกรรมออกมาปรับตัวดีขึ้น 0.2% นับว่าตัวเลขที่ออกมาค่อนข้าง MIX เพียงแต่ตามที่เห็นเงินเฟ้อในญี่ปุ่นยังคงชะลอตัวอยู่ถึงแม้จะมีการอัด QQE ปริมาณมหาศาลเข้าไปในระบบแล้ว