บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 24 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 24-11-57

เเนวรับ 1195 1190 1180 เเนวต้าน 1205 1207 1215

ราคาทองคำรับข่าวทั้งลบจาก ECB กระตุ้นเศรษฐกิจและ จีนที่ลดดอกเบี้ย หากไม่มีข่าวจีนลดัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์เราก็จะเห็นการปรับตัวลดลงไป การลดดอกเบี้ยทำให้ทองคำดรับปัจจัยบวก และในระยะสั้น ยังมองว่า ปัจจัยบวกยังมีอยู่ต่อเนื่องเล็กน้อย ทำให้คาดว่าจะได้เห็นราคาผันผวนอยู่ในกรอบ โดยมีแนวโน้มขึ้นก่อน แต่การขึ้นยังมองว่าไม่ค่อยแข็งแรงแนวต้านระยะสั้นอยู่บริเวณ 1207-1210 ภาพรวมเริ่มส่งสัญญาณดูดีขึ้นสำหรับการรีบาวน์ แต่เมื่อมองดูปัจจัยพื้นฐานที่รออยู่แล้ว ก็เน้นเก็งกำไรระยะสั้นน่าจะดีกว่า ค่าเงินยูโรตกลงมาแนวรับสำคํญ และคาดว่าจะมีรีบาวน์ขึ้นไปเล็กน้อยก่อนที่จะลงต่อตามทิศทางเดียวกันกับทองคำ แนวรับระยะสั้นวันนี้อยู่บริเวณ 1190

ต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยในตลาดหุ้นไทย 45 ล้านบาท แต่ยัง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 2,519 สัญญา ตลาดหุ้นรอบโลกในวันศุกร์ปรับตัวขึ้นแรง จากการผ่อนคลายทางการเงินของยูโรโซนและการลดอัตราดอกเบี้ยของจีน สงผลมาจนถึงเช้าวันนี้ตลาดหุ้นฮั่งเส็งเปิดบวกแรงร่วม 2% คาดว่าจะส่งผลเชิงบวกกับ SET ในวันนี้ คาดว่าอาจจะไปทดสอบระดับใกล้ 1600 อีกรอบหนึ่ง ค่าเงินบาททิศทางเริ่มแข็งค่าเล็กน้อย แต่มองว่า หากเงินดอลลาร์ยังแข็งแนวโน้มค่าเงินบาทจะเริ่มอ่อนอีกครั้งหนึ่ง

ทางเลือกหลัก : มองราคาแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 1190-1207 แต่ยังมองฝั่งขึ้นได้เปรียบกว่าเล็กน้อย ทั้งนี้แนวต้าน 1207 ยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำรัญระยะสั้นหากผ่านไปได้ จะยังมองช่องว่างให้พอขึ้นได้อยู่อีก

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงเกินกว่าระดับ 1190 โอกาสเกิดทั้งทางเลือกหลังและรองมีสูงในวันนี้ ถ้าจะให้ดีรอให้ชัดเจนก่อนน่าจะดีที่สุด เพราะ ภาพรวมมีทั้งข่าวบวกและลบอยู่ในตัวเดียวกัน ต้องอาศํยเวลาและการรับรู้ของคนในตลาดเลือกทางใดทางหนึ่งก่อน

รายละเอียด

- นาย ดรากี้ ประธาน ECB ได้ส่งสัญญาณพร้อมจะกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หลังจากประเมินตัวเลขออกมาแล้วพบว่า การเติบโตในช่วงนี้อาจจะไม่ขยายตัวไปสักพักหนึ่งจากตัวเลข PMI ภารการผลิตที่ออกมาน้อย และ จากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ทำให้นายดรากี้ส่งสัญญาณพร้อมที่จะดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพื่อแก้ไขปัญหาเงินฝืด นอกจากนี้วันศุกร์ธนาคารกลาง ECB ได้เริ่มเข้าซื้อตราสาร ABS เป็นวันแรก วงเงินจะเปิดเผยในวันนี้ประมาณบ่าย 2 โมงตามเวลาบ้านเรา ทั้งนี้การเข้าซื้อทั้ง Covered-bond และ ABS จะทยอยเข้าซื้อตามวงเงินที่กำหนดแต่ละสัปดาห์เป็นระยะเวลารวม 2 ปี จึงคาดว่าจะได้เห็นเม็ดเงินค่อยๆทยอยออกมา ข่าวนี้ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงมาทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 1.238 ถึงแม้จะเกิดสัญญาณชะลอตัว แต่จากแนวโน้มที่ยังอ่อนแอ และ ปัจจัยที่จะส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าแทบไม่มี จึงมองว่า เงินยูโรจะยังปรับตัวลดลงต่อไปอีก แนวรับสำคัญในระยะยาวค่อนข้างกว้างจะอยู่ที่ 1.190-1.230 ทั้งโซนนี้

- เนื่องจากจะมี IPO ค่อนข้างมากในจีน ทำให้ธนาคารกลางจีนต้องอัดฉีดสภาพคล่องเข้าไปในระบบ 5 หมื่นล้านหยวนผ่านช่องทาง Short –term liquidity operation เตรียมพร้อมการ IPO มากกว่า 24 บริษัทที่จะถึงในช่วงสัปดาห์นี้ โดยจะเริ่มวันนี้ 7 บริษัท

- ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยช่วงเย็นวันศุกร์มากถึง 40 basispoint คงเหลือที่ระดับ 5.6% และดอกเบี้ยเงินฝากปรับตัวลดลง 25 basispoint คงเหลือที่ระดับ 2.75% นับเป็นการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 2 ปีหลังจาก นายกรัฐมนตรี ลี กี่เชียง ได้เคยออกมาให้ความเห็นว่า ไม่อยากกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายทางการเงิน แต่อยากปฎิรูปโครงสร้างของประเทศเพื่อให้มีความแข็งแกร่งและมีเสถียรภาพแทน แต่รอบนี้สาเหตุที่ต้องลดหลักๆมาจากเพื่อช่วยบริษัทที่กู้ยืมไปสร้างพวก โครงสร้างพื้นฐาน และ เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวลง จึงต้องการให้บริษัทที่กู้ยืมไปมีต้นทุนการเงินที่ถูกลงเพื่อลดปัญหาการ Default 

- กองทุน Hedge fund เพิ่มสถานะ Bullish bet ในทองคำ โดยเฉพาะในซิลเวอร์มากกว่าทองคำ ข้อมูลจาก CFCT เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

- ธนาคารกลางสวิสคัดค้านการลงประชามติที่จะมีในวันที่ 30 พฤศจิกายนนี้