บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 21-11-57

เเนวรับ 1185 1180 1175 เเนวต้าน 1195 1202 1205

ราคาทองคำเมื่อวานนี้ขึ้นมาปิดเหนือ 1290 และไม่สามารถปิดลงไปต่ำกว่านั้นได้ ส่งผลให้เกิดแท่งเทียนเกินกว่าครึ่งแท่ง Engulfing ก่อนหน้า ทำให้มองปัจจัยลบที่เคยเกิดในวันก่อนเริ่มเป็นกลางไป และคาดว่าราคาจะแกว่งตัวออกด้านข้างไปอีกสักพักหนึ่ง ตัวทองคำปัจจัยลบยังมาก แต่เมื่อไปดูค่าเงินพบว่าเริ่มมีปัจจัยบวกกับทองคำ ค่าเงินดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ทำให้ภาพรวมยังอยู่ในช่วงที่ไม่ชัดเจนค่อนข้างขัดแย้งระหว่างกัน แต่ทางฝั่งลงยังได้เปรียบกว่าเล็กน้อย เนื่องจากวันนี้เป็นวันสุดท้ายของสัปดาห์ราคาปิดในวันนี้ จึงสำคัญว่าจะเกินกว่า 1180 ไหม หากปิดได้สูงกว่า 1180 แนวโน้มในสัปดาห์หน้าจะยังคงยื้อได้ หากต่ำกว่าสัปดาห์หน้าคงได้เห็นการปรับตัวลงต่อ

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 346 ล้านบาทและยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์ต่ออีกแต่เป็นปริมาณที่น้อย 760 สัญญาเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน เมื่อวานนี้ SET ปรับตัวลดลง 8 จุด ด้วยปริมาณการซื้อ-ขายที่ค่อนข้างเบาบาง ค่าเงินบาททิศทางยังแปรผกผันกับดอลลาร์เมื่อวานนี้ดอลลาร์อ่อนค่ามาเงินบาทก็แข็งค่าโดยรวมแล้วก็ยังอยู่ในแนวโน้มแข็งค่าแต่ยังเป็นเพียงเล็กน้อย สำหรับในวันนี้ นาย อาเบะ ประกาศยุบสภา คาดว่าจะมีผลกับค่าเงินเพียงเล็กน้อยแต่ก็น่าจะทำให้ผันผวนพอสมควร

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงไปก่อน เพียงแต่การปรับตัวลดลงขาดปัจจัยสนับสนุนไปเรียบร้อย จากราคาที่ปิดขึ้นมาสูงเมื่อวาน จึงมองว่า ราคาน่าจะแกว่งตัวไปอีกสักพัก มองลงก่อนเป็นหลัก ซึ่งมองลงอย่างจำกัดในช่วงนี้

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวเกินกว่า 1195 จะทำให้ผ่าน Downtrend ลงมาได้ และคาดว่าจะยังมีช่องว่างให้ขึ้นถึงระดับ 1205 

รายละเอียด

- ตัวเลข PMI ของยูโรโซนออกมาปรับตัวลดลงเกือบทั้งหมด ทั้งฝรั่งเศส เยอรมัน และ ยูโรโซนโดยรวม ของฝรั่งเศสออกมาที่ระดับ 47.6 ของเยอรมันออกมาที่ระดับ 50 พอดี และยูโรโซนโดยรวมออกมาที่ 50.4 ทั้งหมดออกมาน้อยกว่าเดือนก่อนหน้าและคาดการณ์ทั้งหมด นอกจากนี้ระดับ 50 ยังเป็นเส้นกั้นเขตระหว่างการหดตัวและการขยายตัวของภาคการผลิตในที่นี้จะเห็นฝรั่งเศสเข้าสู่เขตภาคการผลิตหดตัวเรียบร้อยแล้ว ส่วนเยอรมันคาบเส้นพอดี และเมื่อมาดูทั้งยูโรโซนก็ยังขยายตัวอยู่เล็กน้อย ทั้งนี้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมากลุ่มประเทศอย่างเยอรมัน และ ฝรั่งเศสมี GDP ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย และรอดจากภาวะถดถอยทางเทคนิค แต่โดยรวมแล้วยังอยู่ในเขตของน่าจับตามอง นอกจากนี้ความคืบหน้าของประเทศกรีซยังเริ่มส่ออาการความวุ่นวายออกมา หลังจาก Yield พันธบัตรของกรีซปรับตัวขึ้นจากความกังวลในเรื่องของเงิน Bail-out ที่อยู่ในเงื่อนไขของ Troika เพราะ กรีซกำลังจะมีการเลือกตั้งใหม่ในช่วง กุมภาพันธ์ปีหน้า ประกอบกับ ข้อตกลงเรื่องการรัดเข็มขัดที่กังวลกันว่า อาจจะยังไม่ผ่านข้อกำหนดในเดือน ธันวาคมนี้ ทำให้ Yield พันธบัตรของกรีซปรับตัวสูงขึ้น ทั้งนี้การปรับตัวนั้นยังไม่สูงจนถึงระดับช่วงกลางเดือนตุลาคมที่ตลาดรับข่าวกรีซและตลาดหุ้นตกหนัก

- ทองคำได้รับปัจจัยบวกจากการพักตัวของเงินดอลลาร์หลังจากแข็งค่ามาอย่างต่อเนื่อง และการปิดสถานะ Short รวมถึง แรงซื้อ Physical ที่เริ่มเข้ามาหลังจากราคาเริ่มสร้างฐานบริเวณนี้ เรื่องของ Physical ช่วงนี้มีมากขึ้นจากธนาคารกลางรัสเซียที่เพิ่มการถือครองทองคำอย่างมากในทางกลับกับธนาคารกลางยูเครนกลับลดการถือครองทองคำ ข้อมูลจาก IMF ที่เปิดเผยเมื่อวาน นอกจากนี้กรมศุลกากรของสวิสได้เปิดเผยว่า ยอดการส่งออกทองคำเพิ่มขึ้น 12% ในเดือนตุลาคมโดยมีเป้าหมายการส่งออกไปยัง จีน และอินเดีย

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาที่ระดับ 291K จากสัปดาห์ก่อนหน้า 293K ส่วนตัวเลขเงินเฟ้อออกมาแทบจะไม่ขยายตัวหมายความว่า เงินเฟ้อในอเมริกายังไม่เกิดเท่าไรนัก จากข่าวเหล่านี้ไม่ได้มีนัยสำคัญที่โดดเด่น ยังคงทรงตัวระดับใกล้เคียงเดิม

- การซื้อ-ขายทองคำในช่วงเวลาของ Asia ตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมเป็นต้นมา พบว่ามีความผันผวนมากขึ้นผิดปกติโดยคาดว่าเป็นผลมาจาก Algorithmic trading ที่เพิ่มมากขึ้น