บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 19 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 19-11-57

เเนวรับ 1190 1180 1175 เเนวต้าน 1195 1200 1205

หลังจากราคายืนยันการปรับตัวแบบ Bull flag ปรับตัวขึ้นไปเกินกว่าระดับ 1200 ก็ได้เกิดแรงขายทำกำไรย่อกลับลงมาด้านล่าง ในตอนนี้ปัจจัยบวกกลายเป็นกลาง เพราะได้จบการขึ้นไปหนึ่งรอบ ระยะสั้นมองว่าตรงจุด 1190 เริ่มน่าหาสัญญาณกลับตัวจากแท่งเทียน หากสามารถยืนอยู่ในระดับนี้ได้ โอกาสที่ราคาจะขึ้นไปทำระดับสูงสุดที่สูงกว่า 1205 มีมาก แต่หากกลับกัน ราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1190 จะทำให้เปิดทางไปสู่ 1180 ที่เป็นกรอบล่าง และหาก 1180 รับไม่อยู่จะเห็นการปรับตัวลดลงอีกรอบหนึ่ง ยังมองทางฝั่งขึ้นได้เปรียบกว่าเล็กน้อย ในวันนี้จะมีข่าวประชุม FOMC ช่วงตี 2 ตามเวลาบ้านเรา รอบนี้ตลาดให้น้ำหนักการติดตามค่อนข้างน้อย จึงคาดว่าจะมีความผันผวนที่ต่ำ

ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยหนาแน่น 1,428 ล้านบาท และ Short สุทธิในฟิวเจอร์ 7,501 สัญญา นับเป็นการเปิด Short ต่อวันที่ค่อนข้างมากและไม่ได้เห็นมาหลายสัปดาห์มองว่าเป็นการปิดสถานะ Short ส่วนหนึ่ง SET ปรับตัวขึ้นแรงเมื่อวานนี้ ท่ามกลางการขึ้นของหุ้นใหญ่ ทให้น้ำหนักทางฝั่งขึ้นมีค่อนข้างเยอะ หุ้นตัวเล็กไม่ได้รับความสนใจเท่าไรเมื่อวานนี้ SET มาปิดอยู่ใต้แนวต้านพอดี ค่าเงินบาทยังอยู่ในแนวโน้มของการแข็งค่า เพียงแต่ยังไม่รุนแรงเท่าไรนัก 

ทางเลือกหลัก : มองราคากลับลงมาทดสอบ 1190 และคาดว่า จะมีสัญญาณกลับตัวจากแท่งเทียน และกลับขึ้นไปใกล้ระดับ 1205 อีกรอบหนึ่ง โอกาสเกิดทางเลือกหลักในวันนี้สูงกว่าเล็กน้อย แต่ก็ให้ระมัดระวังการปรับตัวลดลงมาด้วย เพราะ ปัจจัยพื้นฐานไม่มีสนับสนุนเท่าไร

ทางเลือกรอง : ราคาลงมาทดสอบ 1190 และไม่สามารถยืนอยู่ได้จะมองราคาลงไป 1180 

รายละเอียด

- ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ ZEW economic ของยูโรโซนออกมามากขึ้นสู่ระดับ 11 VS 4.1 และ German ZEW ออกมาเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน 11.5 VS –3.6 เป็นสัญญาณที่ดี และทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยของเศรษฐกิจโลกได้ผ่อนคลายลงและส่งผลให้ตลาดหุ้น DAX ของเยอรมัน ปรับตัวขึ้นแรงร่วม 1.6% ไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นดาวโจนส์ นอกจากนี้ข่าวดัชนีตลาดบ้านได้ปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบปีที่ระดับ 58 จุดจากระดับ 54จุดในเดือนก่อนหน้า ยังช่วยเป็นปัจจัยหนุนให้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

- ตัวเลข PPI (ดัชนีราคาสินค้าผู้ผลิต) ออกมาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นทั้งดัชนีราคาทั่วไปและ ดัชนีราคาแบบที่ไม่รวมสินค้าหมวดอาหารและพลังงาน (Core PPI) แสดงให้เห็นถึงทิศทางเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในฝั่งของผู้ผลิต ตัวนี้ก็เป็นลบกับทองคำเช่นเดียวกัน เพราะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจะนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ไวนั่นเอง แต่ตัว PPI นี้ FED ไม่ได้ให้น้ำหนักเท่าไร การเคลื่อนไหวของทองคำจากข่าวนี้จึงเป็นไปอย่างจำกัด

- อินเดียน่าจะมีมาตรการเพิ่มเติมในการจำกัดการนำเข้าทองคำ ทางที่เป็นไปได้ในตอนนี้คือ สร้างข้อจำกัดในกลุ่มของ Private trading firm หลังจากยอดการนำเข้าทองคำที่สูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมาและรัฐบาลอินเดียกังวลในเรื่องของการนำเข้าทองที่มากไปจะทำให้ดุลบัญชีขาดดุลในระดับที่สูง

- ธนาคารกลางรัสเซียได้เพิ่มการถือครองทองคำ 150 ตันในปีนี้ เพื่อเป็นทุนสำรองของธนาคารกลาง พบว่า ทองคำที่สำรองอยู่ในทุนสำรองของรัสเซียนั้นมีค่าประมาณ 10% ของทุนสำรองทั้งหมดที่เหลือนั้นเป็นพวกอัตราแลกเปลี่ยน มีความเห็นว่า เหตุที่ธนาคารกลางรัสเซียซื้อทองเพิ่มมากขึ้นนั้น เพื่อเป็นการ Diversify ไม่ให้มีค่าเงินดอลลาร์มากเกินไปประกอบกับสถานการณ์ความไม่สงบระหว่างยูเครนและรัสเซีย

- นาย ชินโซ อาเบะ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นได้ประกาศยุบสภาอย่างเป็นทางการวันที่ 21 พย นี้ แต่ยังไม่มีกำหนดการเลือกตั้งใหม่ ทั้งนี้ภาษี VAT ที่คาดว่าจะขึ้นก็จะถูกเลื่อนออกไป ข่าวในญี่ปุ่นที่เข้าสู่ภาวะถดถอยนั้นกำลังเป็นตัวกดดันราคาทองคำในช่วงนี้ผ่านเงินเยนที่อ่อนค่าลงเรื่อยๆ ล่าสุดแตะระดับ 117 เยนต่อดออลลาร์ นอกจากนี้มีการคาดการณ์ว่าในปีหน้าค่าเงินเยนจะอ่อนลงอีก 20% หมายความว่า ดอลลาร์จะแข็งค่าได้อีกและจะเป็นตัวกดดันราคาทองคำในระยะถัดไป

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.30 USD

Building permits 1.04M 1.02M
Housing starts 1.03M 1.02M

2.00 USD 

FOMC Meeting minutes