บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 18 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 18-11-57

เเนวรับ 1180 1175 1170 เเนวต้าน 1188 1194 1200

ทองคำยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบสามเหลี่ยมที่เป็นลักษณะของ Bull flag หรือรูปธงที่ปกติแล้วเป็นรูปแบบของการปรับตัวขึ้นต่อไปอีก โดยมีเป้าหมายเท่ากับประมาณการแกว่งตัวในช่วงกลางธง ประมาณ 8 เหรียญ ซึ่งหากผ่านด้านบนไปได้มองไปใกล้ระดับ 1200 โอกาสเกิfดรูปแบบนี้นี้มีสูง แต่หากราคาแกว่งตัวนานจะทำให้รูปแบบนี้เปลี่ยนแปลงไปและจะกลายเป็นแกว่งตัวในกรอบแทนความได้เปรียบในฝั่งขึ้นก็จะหายไป อีกกรณีหนึ่งคือ การปรับตัวลดลงเกินกว่า 1180 จะทำให้ภาพรวมเริ่มเสีย และจะปรับตัวไปยัง 1170 หากระดับ 1170 ยังรับไม่อยู่ก็จะเริ่มลงแรงอีกครั้งหนึ่ง แต่ในวันนี้มองทางฝั่งขึ้นมีน้ำหนักมากกว่า ตามรูปแบบ Bull flag

เมื่อวานนี้ปริมาณการซื้อ-ขายเป็นไปอย่างเบาบางตลอดทั้งวัน ต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย 304 ล้านบาท และ Long สุทธิในฟิวเจอร์ 490 สัญญา ตัวเลข GDP ของไทยประกาศออกมาเมื่อวานนี้พบว่าขยายตัว 0.6% น้อยกว่าที่ทาง Bloomberg คาดการณ์ว่าจะขยายตัว 1.0% โดยเป็นผลมาจากการส่งออกที่ลดลง การบริโภคภายในประเทศที่น้อยลง และ การลงทุนก็น้อยลงเช่นเดียวกัน ค่าเงินบาทยังอยู่ในช่วงของการแข็งค่าลงมามีแนวรับสำคัญ 32.60

ทางเลือกหลัก : มองว่าราคากำลังทำ Bull flag ซึ่งโดยปกติแล้วโอกาสที่ราคาจะหลุดกรอบบนมีสูง และ หากหลุดกรอบบนราคาจะขึ้นไปยังระดับใกล้ 1200

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดกรอบล่าง 1180 ลงมา คาดว่าจะไประดับ 1170 และหากหลุด 1170 มองว่า ขาขึ้นที่ส่งมาจากวันศุกร์จะเริ่มเสียทรงไป

รายละเอียด

- ข่าวตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อวานนี้เป็นไปอย่างเบาบางแต่ค่อนไปทางบวกกับทองคำเล็กน้อย เริ่มจาก อัตราการใชข้กำลังผลิตที่ปรับตัวลดลงจากเดือนก่อนหน้า 78.9% VS 79.2% และผลผลิตอุตสาหกรรมออกมาหดตัว –0.1%VS 0.8% ฝั่งของตัวเลขภาคการผลิต Empire state manufacturing index ออกมาหดตัวลงเช่นเดียวกัน 10.2 VS 6.2 ข่าวทั้งสามชิ้นนี้เป็นบวกกับทองคำ แต่เนื่องจากความสำคัญของข่าวที่น้อยทำให้การเคลื่อนไหวของทองเป็นไปอย่างจำกัดท่ามกลางราคาที่ไม่ค่อยผันผวนเท่าไรนัก

- การแถลงการณ์ของ ECB นาย ดรากี้ เมื่อวานนี้ออกมาในทางว่า เศรษฐกิจในยูโรโซนยังคงอ่อนแอในตลอดช่วง Summer ที่ผ่านมา และ ECB พร้อมที่จะดำเนินนโยบายเพิ่มเติมอีกหากต้องการกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงการซื้อ Government bonds ตลาดก็คาดการณ์กันไปว่า QE ของทางยุโรปจะมีมาแน่ๆแต่อาจจะเป็นช่วงปีหน้า—กลางปีหน้า ต้องดูว่าจะออกช่วงไหน แต่คาดว่าจะไม่ใช่ช่วงนี้ ต้องรอดูอย่างน้อยในเดือนหน้า เพราะปัจจุบันยังมีการเข้าซื้อ ABS และ Covered-bond แต่ละสัปดาห์ แต่ก็ยังไม่ได้กระตุ้นเศรษฐกิจเท่าไรนัก

- ตัวเลข GDP ของญี่ปุ่นหดตัว –0.4% เทียบกับ -1.8% ในไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้ญี่ปุ่นเข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิคทันที (Technical recession) กลายเป็นประเด็นต่อคือ ตลาดคาดหวังว่าการขึ้นภาษี VAT ในสิ้นปีนี้จะถูกเลื่อนออกไป และการเลือกตั้งรอบใหม่ที่จะมีช่วงสิ้นปี (คาดว่าพรรคของ นาย ชินโซ อาเบะ จะได้กลับมาเหมือนเดิมเนื่องจากฝ่ายค้านที่ยังดูอ่อนแอ) และคาดว่าจะมีมาตรการการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมอีก

- ตัวเลข GDP ของไทยออกมาขยายตัว 0.6% จาก 1.0% ที่คาดการณ์ไว้ นำโดยการหดตัวของการบริโภค และการลงทุน รวมถึงการส่งออกที่ลดลง 6 เดือนจาก 9 เดือน ซึ่งการส่งออกนั้นถือเป็น 70% ของ GDP ไทย แต่ท่องเที่ยวยังคงทรงตัวในระดับที่ดี และตัวเลขที่ออกมาคาดว่า ธปท อาจจะดำเนินนโยบายผ่อนคลายในระดับนี้ไปจนถึงระดับที่มากกว่านี้อีกสักพักหนึ่ง ในปีหน้าจะมีงบประมาณของรัฐบาลเข้ามาในเรื่องของเงินช่วยเหลือจำนำข้าว ซึ่งอาจจะเป็นผลบวกกับเศรษฐกิจในระยะสั้น 

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำเป็นครั้งแรกตั้งแต่วันที่ 3NOV จำนวน 0.33% สู่การถือครองที่ระดับ 723.01 และยังคงเป็นระดับต่ำที่สุดในรอบ 6 ปี

ปัจจัยที่ต้องติตตาม

17.00 EUR

German ZEW economic sentiment 0.9 -3.6
ZEW economic sentiment 4.3 4.1

20.30 USD

PPI -0.1% -0.1%
Core PPI 0.2% 0.0%