บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 14 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 14-11-57

เเนวรับ 1157 1150 1147 เเนวต้าน 1166 1173 1177

เมื่อวานราคาแกว่งตัวทั่วกรอบสามเหลี่ยมขึ้นก่อน จากนั้นลง แล้วก็ขึ้นกลับแล้วก็ลง สุดท้ายมาอยู่ที่ระดับเดิม ตลาดอื่นๆก็ยังคงผันผวนๆลักษณะนี้เช่นเดียวกัน แนวโน้มยังคงไม่ชัดเจน และต้องรอการผ่านออกไปทางใดทางหนึ่งให้เรียบร้อยก่อนจึงจะมีแนวโน้มขึ้น สำหรับในวันนี้จะมีการประกาศตัวเลข GDP ของเยอรมันในไตรมาสที่ 3 คาดว่าจะออกมา 0.1% จากไตรมาสก่อนหน้า –0.2% ถ้าออกมาระดับนี้จริงอาจจะทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงมาและทองคำขึ้น แต่การขึ้นจะเป็นไปอย่างจำกัดเพราะ ข่าวนี้ไม่ได้ส่งผลโดยตรง โดยมีแนวต้าน 1180 แต่หากออกมาติดลบจะทำให้เงินยูโรอ่อนค่าและลากทองลงไปด้วย ตรงนี้ต้องใช้ความระมัดระวัง ข่าวออกเวลา 14.00 เวลาบ้านเรา

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 412 ล้านบาท แต่เริ่มหันไปเปิดสถานะ Short สุทธิ 4,177 สัญญา ในขณะที่กองทุนเริ่มปิด Short ช่วงนี้จะเห็นกองทุนกับต่างชาติสลับหน้ากันไปมา ก็ติดตามดูทิศทางตรงนี้คอนข้างยาก เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นแรงและทำให้เปิดเป็นแนวโน้มขึ้นอีกครั้ง ในระยะนี้คาดว่า การพักตัวน่าจะจบแล้ว และคาดว่า S50 ฟิวเจอร์จะกลับขึ้นไปใกล้ระดับไฮเดิมที่โซน 1070 ค่าเงินบาททิศทางยังค่อนข้างทรงตัว ไม่ได้มีการเคลื่อนไหวมากนัก ติดตามข่าวช่วง 14.00 เช่นเดียวกัน 

ทางเลือกหลัก : หลังจากราคาแกว่งตัวครบทุกแนวรับ แนวต้าน วันนี้มองทรงตัวอยู่นิ่งๆ และติดตามตัวเลข GDP ของเยอรมันที่จะออกมาเวลา 14.00 คาดการณ์เป็นบวกกับทองคำ และหากหลุดกรอบบนบริเวณ 1166 ไปได้จะทำให้ไปสู่ระดับ 1177-1180

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดลงมาเกินกว่าแนวรับ 1156 จะทำให้ยืนยันการลงไปอีกครั้งหนึ่ง

รายละเอียด

- วันนี้เริ่มด้วยข่าว Physical demand ที่ WGC (World Gold Council) ได้เปิดเผยมาว่า ความต้องการทองคำในไตรมาสที่ผ่านปรับตัวลดน้อยลง 2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ตลอดเดือนกรกฏาคมถึงเดือนกันยายนที่ผ่านมาความต้องการทองคำมีทั้งหมด 929 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2009 ในขณะที่หากย้อนกลับไปในช่วง เมษายน-มิถุนายนในปีนี้ ความต้องการอยู่ที่ระดับ 964 ตัน จะเห็นว่า ราคาที่ลดลงมาในรอบนี้กลับไม่ได้ทำให้ Physical demand เพิ่มมากขึ้นเลย ประกอบกับ นักลงทุนที่มีมุมมองที่ค่อนข้างแย่ในตลาดทองจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และตลาดหุ้นที่ทำ New-high เรื่อยๆ และราคที่ค่อนข้างผันผวนไปมาในกรอบ ทำให้ความต้องการในไตรมาสที่ผ่านมาลดลงอย่างเห็นได้ชัด ความต้องการหลักในช่วงนี้จะอยู่ที่อินเดีย ส่วนแรงขายของกองทุน ETF พบว่าในปีนี้ชขะลอตัวลงกว่าปีที่แล้วเมื่อเทียบไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

- ตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ออกมาเมื่อวานนี้เป็นระดับที่ต่ำสุดในรอบ 14 ปี ถึงแม้จะเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้าเล็กน้อย แต่ก็แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานของอเมริกาที่ฟื้นตัวค่อนข้างดี

- นาย Williams ประธาน FED สาขา Dudley ได้ออกมาให้ความเห็นว่า It’s still too soon to lift interest rates เนื่องจาก อัตราว่างงานยังอยู่ในระดับสูงเกินไปและอัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำเกินไปเช่นกัน ความเห็นนี้แตกต่างจาก FED’s Plosser ที่ออกมาให้ความเห็นว่า ดอกเบี้ยควรจะต้องขึ้นแล้ว ทั้งนี้เป็นเพียง Official comment ของประธาน FED แต่ละท่าน นัยสำคัญอาจจะลดน้อยลงกว่าประธาน FED เจเน็ต เยลเลน

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำต่อเนื่องอีกเป็นวันที่ 8 ติดต่อกัน ลดลง 0.3% สู่การถือครองที่ระดับ 720.62 ตัน ยังคงเป็นระดับที่ต่ำสุดในรอบ 6 ปี ถ้าแรงซื้อยังไม่มีแบบนี้ถึงแม้จะขายออกแต่ละวันเล็กน้อยแต่ก็สะท้อนมุมมองในทางไม่ดีในตลาดทองคำ

- เศรษฐกิจรัสเซียเติบโตได้มากกว่าที่คาด GDP ในไตรมาสที่ผ่านมาปรับตัว 0.7% ถึงแม้จะชะลอตัวจากไตรมาก่อนหน้าที่ 0.8% แต่ก็ดีกว่าคาดการณ์ที่ระดับ 0.3% 

- คณะผู้นำด้านเศรษฐกิจจีนเตรียมปรับประมาณการการเติบโตของจีนลงในปีหน้าสู่ระดับ 7.0-7.3% จากที่เคยมองไว้ 7.5% ทั้งนี้อยู่ในระหว่างการพิจารณา

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

14.00 EUR

German GDP 0.1% -0.2%

20.30 USD 

Core retail sales 0.2% -0.2%
Retails sales 0.2% -0.3%

21.55 USD 

Prelim consumer sentiment 87.3 86.9