บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 12 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 12-11-57

เเนวรับ 1152 1147 1140 เเนวต้าน 1173 1175 1180

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นถึงแม้เมื่อวานนี้จะเป็นวันหยุดของอเมริกา แต่ก็มีคนบางกลุ่มยังไม่เลิกเทรด และก็ดันราคาขึ้นมาท่ามกลางปริมาณการซื้อ-ขายที่เบาบาง ราคาไปหยุดอยู่ที่ระดับ 1173 ก่อนที่จะพักตัวลงมาด้านล่างเล็กน้อย ค่าเงินยูโรก็อยู่ในช่วงของการแข็งค่าทำให้มองว่าในช่วงนี้ทองคำน่าจะได้รับปัจจัยบวกจากตัวนี้ และคาดว่าวันนี้ราคาน่าจะขึ้นไปทำจุดที่สูงสุดกว่าเมื่อคืน (>1173) ไปใกล้ระดับ 1180 แต่ยังมองว่าระดับ 1180 นั้นค่อนข้างเหนียว หากผ่านไปได้ ไม่ควรเข้าซื้อตามแล้ว ถึงแม้จะมีช่องว่างขึ้นต่อแต่ให้ระมัดระวังการขึ้นแล้วลงและกลายเป็น False signal เพราะ แนวโน้มหลักเป็นเทรนลงชัดเจน ให้ระมัดระวังทางฝั่งซื้อ

ต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย 743 ล้านบาท ทั้งนี้ สรุปปริมาณการซื้อ-ขายสิ้นวันของต่างชาติเห็นเป็น ขายสุทธิ เนื่องจากมีขาย Big lot 1,270 ล้านบาท ซึ่งหากไม่รวม Big lot แล้วก็จะได้เป็นต่างชาติซื้อสุทธิ นอกจากนี้ยังหันกลับมา Long สุทธิเพิ่มอีก 5,122 สัญญาเป็นปัจจัยที่ดีสำหรับตลาดหุ้น เมื่อวานนี้มองว่า ตลาดน่าจะลงอีก แต่กลับรีบาวน์ขึ้นมา แต่การรีบาวน์ยังมองว่าไม่แข็งแรงเท่าไรนัก ค่าเงินบาทยังมองเช่นเดิมคือ เริ่มแข็งค่าลงมาโดยมีแนวรับสำคัญบริเวณ 32.60 เป็นแนวรับที่แข็งแรง 

ทางเลือกหลัก : ราคาขึ้นไปเกินกว่าระดับ 1173 และเข้าใกล้ 1180

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1146 ลงมา จะส่งผลให้วิ่งไปยังระดับ 1130

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ทองคำไม่ได้มีข่าวอะไรมากนัก มีเพียงแค่ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบ 6 ปีเท่านั้น ประกอบกับตลาดหุ้นที่วอลุ่มหายเช่นกัน เพียงแต่ตลาดหุ้นนั้นยังอยู่ในระดับ All-time high ทางฝั่ง Physical demand พบว่า มีแรงซื้อเข้ามามากขึ้นหลังจากราคาทรงตัว ซึ่งในสัปดาห์ก่อนที่ราคาตกลงมาแรงๆพบว่า ดีมานด์กลับไม่ได้มากเท่าสัปดาห์นี้ ทางฝั่งกองทุน SPDR ยังเดินหน้าลดสถานะการถือครองทองคำอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดขายออก 0.12% คงเหลือการถือครองที่ระดับ 724.46 เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปี ซึ่งหากแรงขายจากกองทุนเหล่านี้ยังไม่หยุดก็จะมองว่า การขึ้นของราคาจะยังเป็นไปอย่างจำกัด

- ราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงแรงส่งผลให้เหมืองทองในแอฟริกาใต้ AngloGold Ashanti มีแผนที่จะปรับลดคนงานลงเพื่อเป็นการลดต้นทุน

- จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรงเนื่องจาก Supply ของอเมริกาที่มีค่อนข้างมากจากเทคโนโลยีการใช้ Shale gas และ Shale oil ทำให้ทั่วโลกจับตามองกาประชุมของ OPEC ที่จะจัดขึ้นที่กรุงเวียนนาวันที่ 27 พฤศจิกายนนี้ และคาดว่า ซาอุดิอาระเบียอาจจะปรับลดกำลังการผลิตลง เพียงแต่ซาอุดิอาระเบียได้ออกมามองว่า ไม่ได้อยากจะลดกำลังการผลิตลงประเทศเดียว ทั้งนี้ต้องมาติดตามผลการประชุมว่าจะมีนโยบายหรือไม่

- ประธาน FED สาขาฟิลาเดเฟีย Plosser ได้ออกมาให้ความกังวลว่า อัตราดอกเบี้ยของอเมริกานั้นอยู่ในระดับที่ต่ำจนเกินไป ถึงแม้ราคาน้ำมันดิบจะอยู่ในระดับต่ำ และค่าจ้างที่เติบโตในระดับปานกลาง แต่ก็มี Indicator หลายอันที่ชี้ว่า อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับที่ต่ำเกินไป ซึ่ง FED’s Plosser คนนี้จะค่อนข้างไปในสาย Hawkish หรือสายเหยี่ยวเป็นหลัก จะเน้นนโยบายที่เข้มงวด

- ญี่ปุ่นอาจจะมีการเลื่อนการขึ้นภาษี VAT เป็น 10% ออกไปเนื่องจากโฆษกรัฐบาลญี่ปุ่นไม่ได้ให้ความเห็นในเรื่องของการที่ นายก รัฐมนตรี นาย ชินโซ อาเบะ อาจจะประกาศยุบสภาเพื่อให้เกิดการเลือกตั้งในปีหน้า เลยมองกันว่า การขึ้นภาษีอาจจะชะลอไปก่อน

- ธปท เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยเติบโตช้ากว่าที่ควรจะเป็น ช้ากว่าคาดการณ์ ทำให้นโยบายการเงินในระดับนี้ยังเหมาะสมแต่หากมีการชะลอตัวมากกว่านี้ต้องหานโยบายเพิ่มเติมอีก