บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 11 พ.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 11-11-57

เเนวรับ 1146 1140 1130 เเนวต้าน 1160 1165 1177

เมื่อวานราคาพักตัลงมาด้านล่างจากที่มองไว้ว่าไม่น่าเกินระดับ 1160 ก็กลับลงมาอีกพอสมควร ในระยะสั้นมองว่า ราคน่าจะกลับตัวขึ้นไปอีกครั้งแล้วหลังจากพักตัวลงมาตลอดทั้งเมื่อวาน ค่าเงินดอลลาร์ก็ยังอยู่ในช่วงอ่อนค่าถึงแม้เมื่อวานนี้จะรีบาวน์แข็งค่าขึ้นไปและทำให้ทองลง แต่แนวโน้มกลางๆยังมองว่า น่าจะอ่อนกว่านี้อีกเล็กน้อย ทั้งนี้การขึ้นของทองคำในแต่ละรอบยังขาดปัจจัยสนับสนุนเป็นเพียงลักษณะของ Technical rebound ล้วนๆ กองทุนต่างๆยังไม่เพิ่มสถานะทางฝั่ง Long และแรงขายจากกองทุน ETF ก็ยังไม่ชะลอลง จึงมองว่า การขึ้นของทองคำจะเป็นไปอย่างจำกัด บริเวณ 1180

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 823 ล้านบาท แต่หันกลับมา Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 2,252 สัญญา เมื่อวานนี้ SET เริ่มมีสัญญาณการปรับฐานออกมา และคาดว่าจะมี Downside เพิ่มอีกประมาณ 5-10 จุด ทิศทางค่าเงินบาทแข็งค่าอีกครั้ง ตามที่ได้กล่าวไว้ว่า หากเงินดอลลาร์เริ่มอ่อนค่ากว่านี้ เงินบาทก็จะมีแนวโน้มที่แข็งค่าอีก ถ้ายังไม่มีปัจจัยภายในประเทศที่สำคัญๆเข้ามา 

ทางเลือกหลัก : มองราคาเริ่มกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณใกล้ 1177-1180 อีกครั้ง เพียงแต่ตลาดอเมริกาที่ปิดในวันนี้อาจจะทำให้การเคลื่อนไหวเป็นไปอย่างจำกัด

ทางเลือกรอง : ราคาหลุดลงเกินกว่า 1146 จะทำให้แนวโน้มปรับตัวไปยัง 1130

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย ท่ามกลางตลาดหุ้นอเมริกาที่ทำระดับ New-high ใหม่เรื่อยๆ นำโดยกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาดีในไตรมาสที่ผ่านมา และการต่อปลั๊กของตลาดหุ้นจีนกับตลาดหุ้นอื่นๆ เพื่อให้ทั่วโลกเข้าถึงตลาดหุ้นจีนได้มากขึ้น 

- Metals merchant and hedge fund Red Kite ได้ให้ความเห็นไว้กับ CNBC ว่า ทองคำมีโอกาสปรับตัวลดลงไปถึงระดับ $800-900 ซึ่งเป็นระดับก่อนวิกฤติปี 2008 เพราะ ทองคำไม่ได้เป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจอีกต่อไปแล้ว และไม่น่าสนใจที่จะนำมาจัดพอร์ตการลงทุน

- SPDR เดินหน้าลดสถานะการถือครองทองคำต่อเนื่อง เมื่อวานนี้ลดอีก 0.25 % สู่ระดับ 725.36 ตัน

- ธนาคารกลางรัสเซียได้รับคำสั่งให้เข้าซื้อทองคำเพิ่ม เพื่อชดเชยทุนสำรองระหว่างประเทศที่สูยเสียไประหว่างเข้าแทรกแซงค่าเงินรูเบิลหลังจากเงินดอลลาร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่องประกอบกับ การคว่ำบาตรของประทเทศฝั่งตะวันตกที่มีผลต่อเศรษฐกิจในประเทศหากข่าวนี้เป็นความจริงจะมีแรงซื้อเข้ามาสนับสนุนทองคำได้บ้าง แต่คาดว่าน่าจะไม่มาก เพราะ ที่ผ่านมาธนาคารกลางของรัสเซียก็ทยอยซื้อทองคำมาตลอด นอกจากนี้ธนาคารกลางรัสเซียปรับประมาณการณ์การเติบโตของ GDP ลง ภายใต้สมมติฐานการคว่ำบาตรจะเป็นไปจนถึงปี 2560 และคาดว่าเศรษฐกิจรัสเซียจะไม่มีการเติบโต

- ค่าเงินยูเครนอ่อนค่าลงร่วม 5% เมื่อวานนี้หลังจากความกังวลเรื่องข้อตกลงเรื่องการหยุดยิง เนื่องจากช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมามีการปะทะเกิดขึ้นส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตร่วม 200 ราย

- การเข้าซื้อ Covered-bond ของ ECB ชะลอตัวลง ในสัปดาห์ที่ 3 เนื่องจากมองว่า อาจจะนำเงินส่วนหนึ่งไปเข้าซื้อตราสาร ABS แทนภายในสิ้นเดือนนี้

- ดุลการค้าของญี่ปุ่นเกินดุล 963 ล้านล้านเยน จากก่อนหน้า 287.1 ล้านล้านเยน

- ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงต่อ ไม่สามารถกลับขึ้นไปยืน $80 ต่อบาร์เรลได้ และ มีหลายคนคาดการณ์ว่า ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงมานี้อาจจะเป็นประโยชน์กับตลาดหุ้นได้ ทั้งนี้ประเทศออสเตรเลียจะได้รับปัจจัยลบจากคอมโมดิตีที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ค่าเงินออสซี่ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2009

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

USD 

All Bank holiday