บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 5 พ.ย. 57

แนวทางทองคำวันที่ 5-11-57

เเนวรับ 1160 1155 1150 เเนวต้าน 1175 1180 1185

ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่ในกรอบ 1160-1175 ตลอดเมื่อวานนี้ ระหว่างชั่วโมงการซื้อ-ขายมีการปรับตัวขึ้นไปทดสอบ 1175 แต่ยังไม่สามารถผ่านไปได้ และวันนี้อาจจะเห็นการย่อลงอีก แต่ยังมองการย่อนั้นจะไม่ค่อยมาก ใกล้ระดับ 1160 และยังมองแนวโน้มหลังย่อมีลุ้นขึ้นไปทดสอบ 1175 อีกรอบหนึ่ง ค่าเงินดอลลาร์เริ่มเห็นสัญญาณกลับตัวคล้าย Bearish engulfing เมื่อวานนี้ จึงคาดว่า รอบรีบาวน์น่าจะเริ่มเกิดขึ้นสั้นๆในช่วงนี้ เพียงแต่จะไปได้ไกลขนาดไหนเท่านั้นเอง กรอบแนวรับ 1160-1175 ยังคงทำงานได้ดีในช่วงนี้ ข่าวในช่วง 20.15 ในวันนี้ตัวเลข ADP non-farm และ ISM เป็นข่าวแรงระดับปานกลางตัวเลขคาดการณ์ใกล้เคียงกับของเดิม 

ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยเล็กน้อย 271 ล้านบาท แต่ยังเดินหน้า Long สุทธิในฟิวเจอร์อีก 2,150 สัญญา เป็นวันที่ 8 ติดต่อกันแล้ว (8 วันทำการ) ที่น่าสนใจคือ ระหว่างที่ต่างชาติเปิด Long กองทุนก็ทยอยปิด Long ที่สะสมมานับตั้งแต่ช่วงการปรับตัวลดลงไปบริเวณ 1520 จึงเป็นประเด็นที่น่าติดตาม เพราะ กองทุนกลายเป็นเล่นถูกฝั่งแทนต่างชาติช่วงนี้ SET ก็ยังมองในทางบวกอยู่ ส่วนค่าเงินลาทหลังจากอ่อนค่าเกินกว่า 32.60 ไปนั้นคาดว่าจะกลับมาทดสอบอีกรอบหนึ่งก่อนที่จะอ่อนค่าต่อ

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงไปในช่วงแรก แต่ยังมองว่า ลงแล้วขึ้นต่อจากค่าเงินต่างๆที่เริ่มพักตัว

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1160 ลงมาแล้วไม่สามารถยืนได้ จะมองการปรับตัวลดลงต่อไปยัง 1150

รายละเอียด

- การปรับตัวลดลงของทองคำอย่างหนักไปอยู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีนั้นทำให้แรงซื้อที่เคยหายไปกลับมาคึกคักอีกครั้ง ความต้องการเหรียญทองในอเมริกาปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นเป็นครั้งแรกหลังจากความต้องการน้อยลงตั้งแต่ราคาทรงตัวตอนช่วงต้นปีไปในทิศทางเดียวกันกับเยอรมนีที่เริ่มมีความต้องการเหรียญทองคำเพิ่มมากขึ้น ขณะที่ความต้องการในจีนกลับไม่ได้เพิ่มขึ้นเท่าที่ควร ผู้บริโภคไม่ได้ให้ความสนใจเท่าไร จากความกังวลว่า ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงไปอีกในอนาคต

- ตัวเลข Trade balance (ดุลบัญชีการค้า) ออกมาขาดดุลมากขึ้น หมายถึง การนำเข้าที่มากกว่าส่งออก โดยการส่งออกของอเมริกาส่วนหนึ่งได้รับผลกระทบจากยูโรโซนที่ชะลอตัวลง ทำให้การส่งออกนั้นน้อยลง รวมถึง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าของสหรัฐจะทำให้สินค้าที่ส่งออกของอเมริกามีราคาแพงมากขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินที่อ่อนค่าลง จึงต้องมาดูว่า FED ที่เคยกล่าวไว้ว่า ไม่อยากให้เงินดอลลาร์แข็งเกินไป เพราะจะทำให้เงินเฟ้อน้อยลง และ การส่งออกมีปัญหา จะทำอย่างไรกับปัญหานี้ และการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตก็จะทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีก อาจจะซ้ำเติมปัญหาอีก

- Europian commission ปรับตัดการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจในกลุ่มอียูลงเหลือ 0.8% ในปีนี้และ 1.1% ในปีหน้าจากเดิม 1.2% และ 1.7% ส่วนอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะค่อยๆปรับตัวเพิ่มขึ้นไปจนถึงปี 2559 ที่ระดับ 1.5% ก็ยังคงต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB ที่ 2%

- ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากความต้องการลดลง การใช้เทคโนโลยี Shale gas ที่ลดบทบาทของอเมริกาจากการเป็น Net importer ลงและหันกลับมากลายเป็นผู้ส่งออกมากขึ้น รวมถึง OPEC ได้เปิดเผยว่า สต๊อกน้ำมันดิบยังคงอยู่ในระดับสูง จึงทำให้ล่าสุดราคาน้ำมันปรับตัวลดลงไประดับ 76 เหรียญต่อบาร์เรล จากนี้ไปคงอยู่ในยุคของน้ำมันดิบที่มีราคาถูกลง

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำลงอีก 0.32% คงเหลือการถือครองที่ระดับ 738.82 ตัน ก็ยังอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2008 แสดงให้เห็นถึง มุมมองของนักลงทุนยังไม่เชื่อมั่นในตลาดทองคำ เมื่อไหร่ก็ตามที่แรงขายยังไม่หยุดก็คาดว่าทองคำจะปรับตัวลดลงต่อไปอีก

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.15 USD

ADP non-farm employment change 214K 213K

22.00 USD 

ISM-non manufacturing PMI 58.2 58.6