บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 21 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 21-10-57

เเนวรับ 1240 1230 1225 เเนวต้าน 1250 1255 1260

ราคาทองคำขึ้นไปทดสอบใกล้ระดับ High เดิมบริเวณ 1250 ซึ่งต้องติดตามว่าจะสามารถผ่านไปได้หรือไม่ หากผ่านไปได้คาดว่าจะมีการ Cover-short ตามออกมาด้วย คือ คนที่มี Short คาดว่าจะปิดที่ระดับโซน 1250 นี้ แต่ในระยะสั้นมองว่า ยังไม่น่าผ่านน่าจะปรับตัวลดลงมาก่อน หลังจากเมื่อวานไปวนเวียนแถวแนวต้าน และโดนแรงขายค่อนข้างมาก โดยมีแนวรับระยะสั้นอยู่บริเวณ 1240 และสามารถยาวไปถึง 1230 ได้ หากหลุด 1230 ก็จะเปิดช่องว่างให้ราคาลงไปได้อีก ปัจจัยที่สนับสนุนอยู่คือ ค่าเงินดอลลาร์ที่ยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่าในระยะนี้มาสนับสนุน จึงทำให้การปรับตัวลดลงนั้นยังมองว่ายังคงเป็นไปอย่างจำกัดเช่นเดียวกัน

ต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 481 ล้านบาทเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ และหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์อีก 1896 สัญญา ทิศทางกระแสเงินทุนยังไม่มีความชัดเจน แต่ตลาดหุ้นดูเหมือนเริ่มจะสร้างฐานบริเวณนี้และยังมองว่าน่าจะถึงรอบรีบาวน์ในเร็วๆนี้หลังจากเมื่อวานเปิดกระโดดขึ้นไปแต่ก็กลับลงมาปิด Gap จนหมด ค่าเงินบาทเริ่มเข้าสู่ช่วงของการแข็งค่าอย่างเต็มตัวหลังจากผ่านระดับ 32.30 ออกมาได้ เพียงแต่การแข็งค่าจะอาจจะเป็นไปอย่างจำกัด และมองว่า หลังจากแข็.เสร็จแล้วจะอ่อนต่ออีก

ทางเลือกหลัก : มองราคาลงไปพักตัวด้านล่างก่อน มีแนวรับเรก 1240 และอาจลงไปได้ถึง 1230 มองการลงเพื่อที่จะขึ้นต่อเป็นการพักตัวใน Uptrend แล่หากหลุดเกินกว่า 1230 ลงมาอาจจะทำให้เกิดการปรับตัวลดลงต่ออีก

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1250 ขึ้นไปเลย มองว่า ทองคำจะเริ่มขึ้นต่อทันที

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้ไม่มีข่าวตัวเลขเศรษฐกิจออกมา มีเพียงแต่ความเห็นต่างๆ เช่น Ole Hansen หัวหน้าทีมวิจัยสินค้าคอมโมดิตีของ Saxo bank กล่าวว่า สถานะหรืออารมณ์ตลาดตอนนี้ได้เปลี่ยนจาก Bearish เป็น Neutral แต่ถ้าโดยรรมตลาดคาดการณ์ว่า ค่าเงินดอลลาร์จะต้องแข็งค่าขึ้นอีกจะทำให้เป้า Upside นั้นเป็นไปอย่างจำกัด และให้ติดตามระดับ 1250-1255 ว่าจะสามารถหลุดไปได้หรือไม่ หากหลุดได้คาดว่าจะทำให้คนที่มีสถานะ Short ต้องทยอยปิดสถานะและส่งผลให้ราคาดีดตัวกลับขึ้นไปได้อีก นอกจากนี้ตลาดหุ้นเยอรมันเมื่อวานนี้ปรับตัวลดลงหลังจากขึ้นมาแรงวันก่อนหน้า แต่โดยทั่วไปแล้วมุมมองยังอยู่ในระดับที่ดีสำหรับตลาดหุ้น

- Yield ของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของยูโรโซนปรับตัวลดลง ท่ามกลางความกังวลในเรื่องของการชะลอตัวเศรษฐกิจได้ผ่อนคลายลง เริ่มจากพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปีซึ่งถือว่าเป็นตัวแทนของต้นทุนทางการเงินกลุ่มยูโรโซนปรับตัวลดลงสู่ระดับ 0.85% ในขณะที่ Yield ของประเทศที่มีปัญหาหนี้อย่าง สเปน และ โปรตุเกสปรับตัวลดลง 1-2 Basis point 

- กองทุนเฮดฟันจ์ได้เพิ่มสถานะ Bullish bet เพิ่มอีกซึ่งเป็นข่าวเดิมกับวันจันทร์ที่เพิ่มสถานะ Long ครั้งแรกในรอบ 2 เดือน รวมถึงล่าสุดกองทุน SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำเล็กน้อย 1.5 ตันในสัปดาห์ก่อนถึงแม้จะเป็นการเพิ่มที่เล็กน้อยแต่ก็เป็นการไหลเข้าของเงินมายังทองคำครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน

- จากการเพิ่มขึ้นของราคานับตั้งแต่ระดับ $1180 มายังระดับนี้ส่วนหนึ่งมาจากแรงซื้อ Physical ที่ค่อนข้างมาเยอะในช่วงที่ทองลงมา ประกอบกับช่วงเทศกาล Diwali ที่จะมีในช่วงนี้คาดว่าจะ Support ราคาทองคำได้ในระดับหนึ่ง เพียงแต่แรงซื้อนั้นยังค่อนข้างเบาบาง

- สถานการณ์การประท้วงในฮ่องกงเริ่มดีขุ้นหลังจากจะมีการเปิดให้เจรจากันระหว่างรัฐบาลและกลุ่มผู้ประท้วงในวันนี้ แต่ก็ยังมีหลายฝ่ายคาดการณ์กันว่า การเจรจากันนั้นจะไม่สามารถทำให้การประท้วงครั้งนี้จบลงได้ แต่ก็เป็นสัญญาณที่ดีที่จะทำให้สถานการณ์ลดความตึงเครียดลง

- ECB เริ่มเข้าซื้อ Covered bond ของฝรั่งเศสแล้วเมื่อคืนนี้

- ตัวเลข GDP ของจีนออกมาที่ระดับ 7.3% สูงกว่าคาดการณ์ 7.2% เล็กน้อย