บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 20 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 20-10-57

เเนวรับ 1231 1225 1221 เเนวต้าน 1237 1243 1250

หลังจากในวันศุกร์ได้เกิดลักษณะคล้าย Bull flag แต่ราคาก็ได้แกว่งตัวออกด้านข้างจนทำเป็นรูปแบบ Sideways แทน ในช่วงแรกมองการขึ้นไปทดสอบระดับแถว 1240 ก่อน หากผ่านไปได้จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1250 และให้น้ำหนักในทางขึ้นก่อนมากกว่า กรณีกลับกันหากราคาลงมาต่ำกว่าระดับ 1231 จะทำให้ราคาเริ่มไหลลงและไปเจอแนวรับสำคัญ 1221 โอกาสเกิดมีทั้งสองทาง แต่ยังมองมุมขึ้นก่อนแล้วค่อยลง หรือไม่ก็ขึ้นแล้วหลุดไป 1250 ค่าเงินดอลลาร์ยังอยู่ในแนวโน้มของการอ่อนค่าและยังไม่มีสัญญาณกลับตัวให้เห็น จึงยังเป็นปัจจัยบวกกับทองคำในระยะนี้อยู่แต่ตลาดพันธบัตรได้ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 หลังจากขึ้นแรงสัปดาห์ก่อนหน้า ตัวนี้เป็นลบกับทองคำ

ต่างชาติยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 2661 ล้านบาทเป็นวันท่ 3 ติดต่อกัน แต่หันมา Long สุทธิในฟิวเจอร์ 2661 สัญญา ก็ยังไม่มากนักเมื่อเทียบกับสถานะ Short สะสมที่ระดับหมื่นสัญญาในสัปดาห์ก่อนหน้า เมื่อเช้านี้ตลาดหุ้นเปิดปรับตัวขึ้นค่อนข้างแรงจากทิศทางตลาดโลกและสัญญาณในทางบวกซึ่งกลับตัวในทางเทคนิตในวันศุกร์ที่ผ่านมา ค่าเงินบาทก็ยังอยู่ในแนวโน้มของการแข็งค่า ซึ่งมองการแข็งค่าลงมาอีกสักพักแนวรับสำคัญ 32.30

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปใกล้ 1240 อีกรอบหนึ่ง หากยังผ่านไม่ได้จะกลับลงมาในกรอบใหม่ และ แนวโน้มจะเริ่มปรับตัวลดลงแล้ว สัญญาณ Bull flag เริ่มหายไปเรียบร้อย ราคาแกว่งตัวออกด้านข้างแทน

ทางเลือกรอง : -

รายละเอียด

- ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเปิดตลาดมาเช้านี้หลังจากปรับตัวขึ้นสองสัปดาห์ติดต่อกันร่วม 4% การปรับตัวลดลงนั้นมาจากตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาออกมาดี ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 86.4 (ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน กรกฏาคม 2007) จากเดือนก่อนหน้า 84.6 และคาดการณ์ 84.3 ส่วนตัวเลข Housing starts และ Building permit ก็ออกมาดีกว่าเดือนก่อนหน้าเช่นกัน เพียงแต่อาจจะมีน้อยกว่าคาดการณ์บ้างแต่โดยรวมแล้วก็ยังขยายตัวอยู่ ตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาก็กลับเป็นบวกอีกครั้ง

- ตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงเมื่อวันศุกร์ โดยตลาดหุ้นยุโรปเพิ่มขึ้นตามมาด้วยการปรับตัวขึ้นแรงของตลาดหุ้นอเมริกาหลังจากตัวเลขเศรษฐกิจออกมาสดใสและกำไรของบริษัทจดทะเบียนในอเมริกาออกมาดี ถึงแม้ตลาดหุ้นจะรีบาวน์กลับขึ้นมาได้ แต่ยังอยู่ในโซนของการปรับฐาน และ เป็นการปรับตัวลดลงต่อเนื่องกันสี่อาทิตย์ติดต่อกันอยู่ดี ซึ่งถือว่าไม่ได้เกิดเหตุการณ์การตกติดต่อกันสี่สัปดาห์มาตั้งแต่ปี 2011 หรือสามปีที่แล้ว ซึ่งการปรับตัวลดลงรอบนี้มาจากความกังวลเรื่องของการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ปัญหาหนี้ในยุโรปและเชื้อไวรัสอีโบลาที่กำลังระบาด ซึ่งการกังวลนั้นถึงแม้จะเบาบางลงก็ยังไม่หมดง่ายๆ เงินยังคงไหลเข้าไปยังสินทรัพย์ทางเลือกอย่างทองคำในช่วงนี้

- ตลาดหุ้นและตลาดทองคำเริ่มมีความหวังในเรื่องของการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในปีหน้าหลังจากอาทิตย์ที่ผ่านมามี Comment จากประธาน FED สาขาเซนหลุยส์ที่ว่า อาจจะยังคงมี QE เพิ่มอีกหรือไม่ก็ชะลอการขึ้นดอกเบี้ย เพราะ เศรษฐกิจโลกยังฟื้นตัวไม่ดี เป็นผลทำให้ตลาดช่วงนี้หันไปในมุมมอง Dovish มากขึ้น

- สถานการณ์การประท้วงในฮ่องกงยังคงมีทีท่ารุนแรงหลังจากเข้าสู่สัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน และรัฐบาลเริ่มจำกัดทางเลือกในการหยุดการชุมนุมส่งผลให้มีการปะทะกันรุนแรงขึ้น ล่าสุดมีคนเจ็บหลายสิบคนหลังจากการปะทะสองคืนนับตั้งแตค่วันศุกร์ที่ผ่านมา

- Hedge funds และ Money manager เพิ่มสถานะ Bullish bet ในทองคำเป็นครั้งแรกในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากลดสถาะลงมาเรื่อยๆเป็นสัปดาห์ที่ 8 ต่อเนื่องกัน ข้อมูลจาก CFCT ในวันศุกร์ที่ผ่านมา

- SPDR สถานะไม่ซื้อ-ไม่ขายคงเหลือการถือครองทองคำไว้ที่ระดับเดิม หลังจากมีการซื้อเพิ่มเล็กน้อยในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา