บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 15 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 15-10-57

เเนวรับ 1221 1215 1210 เเนวต้าน 1230 1235 1240

ทองคำปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้หลังจากไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันและไม่ผ่าน ส่งผลให้เริ่มปรับตัวลดลงอีกครั้ง ในจุดนี้น่าหาสัญญาณการกลับตัวขึ้นเพื่อซื้อ เพราะ มุมมองในระยะกลางนั้นยังมองเป็นการลงเพื่อขึ้นต่อหลังจากเกิดสัญญาณกลับตัวในรายสัปดาห์เข้ามา เพียงแต่ระยะสั้นราคาหลุด Uptrend ลงมาแล้ว โดยมีแนวรับสำคัญอีกแนวหนึ่ง 1221 ซึ่งตรงจุดนั้นน่าจะมีอะไรเกิดขึ้นต้องติดตามกัน ส่วนประเด็นข่าวในวันนี้มีตัวเลขค้าปลีกที่ตัวเลขคาดการณ์ออกมาน้อยลง เป็นปัจจัยบวกกับทองคำส่วนระดับความสำคัญไปในทางมาก มีนัยสำคัญพอสมควรกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ สรุปก็คือ หาจังหวะซื้อเมื่ออ่อนตัว 

ต่างชาติหันกลับมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย 250 ล้านบาทเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ และ ยังคง Short สุทธิในฟิวเจอร์อีกแต่เป็นจำนวนเล็กน้อย 764 สัญญา SET เริ่มสร้างฐานได้บริเวณนี้สังเกตุจากไม่มี Lower low ในช่วงที่ผ่านมา และเปิดตลาดก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น ยังคงมองเป็นการรีบาวน์อยู่ ส่วนทิศทางค่าเงินบาทหลังจากที่มองว่าแข็งค่านั้นตอนนี้เริ่มกลับอ่อนค่า เพียงแต่มองว่า การอ่อนค่าจะยังคงเป็นไปอย่างจำกัด เพราะ ค่าเงินดอลลาร์ในระยะกลางยังคงอ่อนค่าอยู่

ทางเลือกหลัก : มองราคาปรับตัวลดลงมาก่อนไปยังบริเวณ 1221 และควรหาสัญญาณกลับตัวขึ้นแถวนั้น

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1221 ลงมาจะเปิดช่องว่างให้ลงอีก

รายละเอียด

- ตัวเลข ZEW ของเยอรมันซึ่งเป็นดัชนีวัดความเชื่อมั่นของเศรษฐกิจปรับตัวลดลงสู่ระดับ –3.6 จากเดือนก่อนหน้า 6.9 และคาดการณ์ 0.2 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี นับจากปี 2012 และเป็นครั้งแรกในรอบปีที่อยู่ในระดับติดลบ ตัวเลขนี้ไปทำจุดสูงสุดในช่วงต้นปี 2014 จากนั้นก็ปรับตัวลดลงเรื่อยๆมาจนถึงปัจจุบันที่เริ่มเข้าสู่โซนติดลบ ซึ่งมองกราฟโดยรวมพบว่า ช่วงปีนี้ไปทำจุดสูงสุดในช่วงเดือนธันวาคม 2013 จากนั้นก็ทยอยปรับตัวลดลงมาเรื่อยๆ หลายฝ่ายคาดการณ์กันว่า กลัวเศรษฐกิจยูโรโซนจะกลับไปถดถอยอีกครั้งหนึ่งในลักษณะของ Double Dip Recession เพราะ ตัวเลขภาคการผลิตอื่นๆก็ส่งสัญญาณปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์อีกรอบหนึ่งเมื่อคืนนี้

- Yield ของพันธบัตรของเยอรมันและอเมริกาปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ( Yield ลด หมายถึงราคาเพิ่ม) หมายความว่า เงินไหลเข้าไปยังตลาดพันธบัตรโดยมีประเด็นหลักคือ ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ประกอบกับ นักลงทุนส่วนใหญ่ที่คาดการณ์ดอกเบี้ยไว้ว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ถูกบังคับให้ออกจากตลาดหรือ Cover-short จากทิศทางล่าสุดของ FED ที่ยังกังวลการเติบโตทำให้นักลงทุนที่เปิดสถานะ Short ในพันธบัตรไว้ต้องกลับมาซื้อคืน และ สิ่งนี้เองทำให้ในตอนนี้ราคาของพันธบัตรปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น

- ช่วงนี้มีแรง Support ในทาง Physical จากอินเดียเข้ามาล่าสุดการนำเข้าทองคำของอินเดียปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแรง $3.75 Billions จากเทศกาลงานแต่งงานและช่วงเทศกาล

- ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ของจีนปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.6% จากเดือนก่อนหน้า ซึ่งนับเป็นจุดที่ไม่เห็นนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2010 ซึ่งคาดการณ์ไว้ที่ 1.7% จากคาดการณ์ 2.0% ส่วน PPI ปรับตัวลดลง -1.8% หลังจากปรับตัวลดลง –1.2% ในเดือนก่อนหน้าแสดงถึงเศรษฐกิจของจีนที่ยังคงชะลอตัวลง ส่วนตัวเลขเงินเฟ้อของอังกฤษก็ปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน ส่งผลต่อถึงความกังวลว่า ธนาคารกลางอังกฤษจะขึ้นดอกเบี้ยได้หรือไม่

- ตลาดหุ้นอเมริกาชะลอการปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้หลังจากไม่มีข่าวตัวเลขอะไรออกมา มีเพียงแค่ทางฝั่งเยอรมัน กระแสการกังวลการเติบโตยังคงกดดันตลาดหุ้นทั่วโลกอยู่ ล่าสุดเยอรมันก็ออกมาปรับคาดการณ์การเติบโตลงอีกจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Core retail sales 0.2% 0.3%
Retail sales -0.1% 0.6%
PPI 0.1% 0.0%
Core PPI 0.1% 0.1%
Empirestate manufacturing index 20.3 27.5