บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 14 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 14-10-57

เเนวรับ 1231 1225 1218 เเนวต้าน 1235 1240 1250

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นและมองว่าในช่วงนี้จะยังคงเห็นทิศทางการปรับตัวขึ้นอยู่โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากกราฟรายสัปดาห์ที่เกิด Bullish engulfing เรียบร้อย ประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า และ การปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นฝั่งตะวันตก ทำให้ทองคำน่าจะได้รับประโยชน์จากเงินที่ไหลเข้ามาได้ในช่วงนี้ ระหว่างวันวันนี้ราคาไปคลุกคลี แถวเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันก่อน หากมีการปรับตัวเกินกว่า 1235 ที่เป็นเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันไปยัง 1240 ให้ใช้ความระมัดระวังในการปรับตัวลดลง เนื่องจากตามปกติแล้วเส้นค่าเฉลี่ยในช่วงเปลี่ยนแนวโน้มมักจะรอให้บีบเข้าหากันก่อน กรณีที่เคลื่อนไหวหรือผันผวนออกจากปกติมากไปมักจะดึงกลับมาค่ากลาง แต่โดยรวมแล้วยังมีน้ำหนักฝั่งขึ้น

ต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยเป้นวันที 2 อีก 1875 ล้านบาท และยัง Short สุทธิในฟิวเจอร์ร่วม 5247 สัญญา ส่งผลให้ทิศทางกระแสเงินทุนต่างชาติยังคงเป็นลบต่อตลาดหุ้น เมื่อวานนี้ก็ยังคงปรับฐานต่อไป วันนี้เปิดตลาดเกิด Technical rebound เล็กน้อยตามตลาดหุ้นเอเชีย แต่ 3 วันที่ผ่านมาที่เราเห็นเงินแข็งค่าเพราะ ต่างชาติยังคงซื้อสุทธิในตราสารหนี้อยู่ ทิศทางค่าเงินบาทยังอยู่ในโซนของการแข็งค่าลงมาโดยมีแนวรับสำคัญ 32.30

ทางเลือกหลัก : มองราคาไปชะลอตัวแถว 1235-1240 และคาดว่าเมื่อไปทดสอบแถวนี้จะปรับตัวลดลงก่อนและแนวโน้มยังขึ้นต่อได้อีก

ทางเลือกรอง : ราคาหลุด 1231 ลงมาจะเกิดการปรับฐานระยะสั้น 

รายละเอียด

- ทองคำยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงนี้และขึ้นไปอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นและค่าเงินดอลลาร์ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจทั่วโลก ล่าสุดตลาดหุ้นดาวโจนส์ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้กองทุน ETF ที่ลงทุนในตลาดหทองคำได้มีเม็ดเงินไหลเข้ามาบ้างหลังจากราคาตกลงมาแรง รวมถึง ค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวอ่อนค่าลงมากเมื่อวานนี้หลังจากรับข่าวว่า ธนาคารจะขึ้นดอกเบี้ยช้ากว่ากำหนดจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ 

- ผลสำรวจจากทาง Bloomberg เมื่อเดือนกันยายนพบว่า ตลาดมอง ECB ว่าอาจจะมีการทำ QE เนื่องจากการขยายงบดุลออกอย่างเดียวอาจจะไม่พอที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจในยูโรโซนได้

- ประเด็นหลักในช่วงนี้ยังอยู่ที่ตลาดหุ้นดาวโจนส์ที่ปรับตัวลดลงแรงไปต่ำกว่าระดับเส้นเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งไม่ได้เห็นการปรับตัวสู่ระดับต่ำกว่านี้มานานแล้ว ประกอบกับลงมาทดสอบ Low เดิมเมื่อเดือนสิงหาคม ระหว่างทางได้มีข่าวร้ายมาตลอดล่าสุดได้พบผู้ติดเชื้ออีโบลาเพิ่มเติมจึงทำให้หุ้นปรับตัวลดลงต่ออีก ขณะที่นักวิเคราะห์หลายฝ่ายออกมาคาดการณ์กันว่า จะมีช่องว่างให้ลงมากกว่านี้อีกประมาณ 2-5% จากการที่ลงมาและเสียทรงทาง Technical ประกอบกับ เมื่อไปดูตลาดหุ้นเยอรมัน (DAX) พบว่า เกิดสัญญาณรุปแบบ Head and shoulder ชัดเจน จึงมองว่า ต้องใช้ความระมัดระวังเป็นอย่างสูง และเมื่อหุ้นปรับตัวลดลง เงินส่วนหนึ่งอาจจะไหลเข้ามายังตลาดทองคำ เพราะ ตลอดที่ผ่านมาทองคำให้ผลตอบแทนที่ยังต่ำอยู่ จึงอาจจะมีเงินไหลกลับเข้ามาได้ พร้อมกับการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์มาสนับสนุน

- Goldman sachs ปรับเป้าประมาณการเติบโตของญี่ปุ่นลงจากเดิมมองว่าจะขยายตัวได้ 3.8 % ตอนนี้ลดลงมาเหลือ 2.9% เนื่องจากการขึ้นภาษี VAT และทำให้การบริโภคชะลอตัวลง

- ตัวเลขของจีนออกมาดีขึ้น ตามยอดส่งออกที่ดีขึ้นและนำเข้าที่ดีขึ้น รวมถึงยอดขายรถยนต์ที่มากขึ้น

- SPDR เพิ่มสถานะการถือครองทองคำเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 10 กันยายนที่ผ่านมา แต่เป็นการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเพียง 1.79 ตัน สู่ระดับ 761.23 ตัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

16.00 EUR 

ZEW 7.1 14.2