บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 13 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 13-10-57

เเนวรับ 1218 1215 1205 เเนวต้าน 1235 1240 1250

เนื่องจากกราฟรายสัปดาห์นั้นเกิดสัญญาณ Bullish engulfing คือ ราคาสองสัปดาห์ก่อนหน้าลงแรง และสัปดาห์ที่ผ่านมา กลับขึ้นไปเท่ากับที่ลง และ ขึ้นไปมากกว่าตอนที่ลง จึงเกิดเป็นมุมมองในทางบวกขึ้นมาประกอบกับเกิดบริเวณแนวรับสำคัญที่ 1180 จากนี้ไปมองว่า ฝั่งขึ้นหันกลับมาได้เปรียบกว่าในช่วงนี้ ถึงแม้จะยังไม่มีข่าวมาสนับสนุนมากเท่าไรก็ตาม มีก็เพียงค่าเงินดอลลาร์ที่เริ่มอ่อนและตลาดหุ้นที่เริ่มตก ซึ่งตอนนี้คงต้องปรับเปลี่ยนกันพอสมควร เนื่องจากทิศทางเริ่มจะกลับตัวได้ และต้องมาดูว่าการกลับตัวนี้จะแรงหรือไม่ ส่วนปัจจัยในระยะยาวเมื่อนำสมมติฐานค่าเงินดอลลาร์ที่จะแข็งค่ามาใช้นั้นยังพบว่า ระยะยาวทองคำจะโดนกดดันต่อ

ต่างชาติขายสุทธิหันกลับมาขายสุทธิในตลาดหุ้นไทย 1060 ล้านบาทและ Short สุทธิเป็นวันแรกอีก 1048 ล้านบาท มุมมองตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มกลายเป็นลบ และ อาจจะทำให้กดดัน SET ไปได้อีก ล่าสุดก่อนเปิดตลาดฟิวเจอร์ของ SET50 1ปรับตัวลดลงมา 6 จุด ส่วนทิศทางค่าเงินบาทหลังจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่านั้นจะเป็นตัวเร่งให้เงินบาทกลับมาแข็งค่า โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ 32.30 ส่วนปัจจัยภายในประเทศยังไม่มีอะไรใหม่

ทางเลือกหลัก : ตอนนี้ราคาเข้ามาใกล่ 1235 ที่เป็นเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน คาดว่าในวันนี้จะขึ้นไปและไปแกว่งตัวอยู่บริเวณนั้น และเนื่องจากในวันนี้เป็นวันหยุดของอเมริกาอาจจะทำให้ราคาเคลื่อนไหวไม่มากนัก

ทางเลือกรอง : ราคาปรับตัวลดลงเกินกว่า 1218 จึงทำให้ภาพรวมเป็นลบ

รายละเอียด

- ในสัปดาห์ที่แล้วทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.7% ซึ่งถือว่าเป็นสัปดาห์ที่ดีที่สุดของทองคำในรอบ 4 เดือนโดยมีปัจจัยสนับสนุนมาจากเงินดอลลาร์ที่ถูกขายจนอ่อนค่าลงหลังจากแข็งค่ามานาน และเมื่อเช้านี้ช่วงเปิดตลาดเอเชียได้เห็นแรงซื้อเพิ่มเข้ามา ท่ามกลางผลการประชุม G-20 ที่ออกมากังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลก

- ปัจจุบันนี้กระแสการกังวลการเติบโตเศรษฐกิจโลกมาค่อนข้างมาก เริ่มจาก World bank ได้ออกมาปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจโลกลง ตามมาด้วย IMF และ การประชุม FOMC ที่กังวลว่า เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของอเมริกาและช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาก็มีการประชุมของ G-20 มาปรับลดอีกเช่นกัน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการชะลอตัวของยูโรโซนที่เห็นค่อนข้างชัด และตัวเลขจากจีนที่ยังคงชะลอตัว ส่งผลให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวลดลงต่อเนื่องกันและทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกโดนกดดันจากปัจจัยลบ ล่าสุดดาวโจนส์ปรับตัวลดลงมาอยู่เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (หลุดมาแล้ว) หากกลับมายืนไม่ได้อาจจะได้เห็นการปรับฐานแรงๆของตลาดหุ้นทั่วโลกได้ในช่วงนี้ ส่วน VIX Index ปรับตัวสูงขึ้นแรงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

- Official comment ของประธาน FED สาขาต่างๆกล่าวไว้ในทางเดียวกันว่า หากเศรษฐกิจโลกส่งสัญญาณชะลอตัวลง FED อาจจะมีการปรับเปลี่ยนนโยบายทางการเงินได้ ส่วนทาง ECB ก็ออกมากล่าวว่า ยังมีเครื่องมือในการกระตุ้นเงินเฟ้ออีก คือ การขยายงบดุลของ ECB ซึ่งปัจจุบันยังมีช่องว่างให้ขยายได้อีก แต่ยังไม่นำมาใช้ (คล้ายกับการทำ QE) และปฎิเสธว่า ไม่ได้มีความต้องการจะให้เงินยูโรอ่อนค่าขนาดนี้ และเป้าหมายเงินยูโรที่อ่อนค่านั้นก็ไม่ใช่เป้าหมายของ ECB

- กองทุนต่างๆลดสถานะ Bullish bet ลงเป็นสัปดาห์ที่ 8 ต่อเนื่องกัน (2 เดือน) ข้อมูลจาก CFCT เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยมีสาเหตุหลักมาจากการฟื้นตัวของอเมริกาและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ส่วน SPDR ยังลดสถานะการถือครองทองคำต่อเนื่องอีก 2.6 ตันสู่ระดับ 759.44 ตัน

- ตัวเลขส่งออกและนำเข้าของจีนปรับตัวดีขึ้นสูงกว่าตลาดคาดการณ์กัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

ALL USD 

Bank holidays