บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 9 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 9-10-57

เเนวรับ 1218 1215 1205 เเนวต้าน 1225 1230 1235

ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นรับข่าว FOMC ที่ดูเหมือนไม่อยากให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งจนเกินไป ทำให้เกิดการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์และทองคำจึงปรับตัวขึ้นมา และยังมีแรงส่งขึ้นไปอยู่ ในเบื้องต้นมองว่า ราคาจะไปทดสอบ 1225 และอาจะมีเกินไปหน่อยตามแนวโน้มที่ส่งขึ้นมา เพียงแต่อยากให้ใช้ความระมัดระวังในขณะที่ราคาขึ้นไป และให้ระมัดระวังการปรับตัวลดลงมา ถ้าเกิดขึ้นไปและปรับตัวลดลงมาไม่ยอมต่ำกว่า 1225 โอกาสขึ้นต่อยังมี แต่ปัจจัยบวกนั้นยังไม่เห็นอะไรที่ชัดเจน มุมมองของคนในตลาดยังไม่เป็นบวกกับทองคำเท่าไรนัก ประกอบกับตลาดหุ้นที่เริ่มกลับตัวขึ้นมาอาจจะทำให้เงินเลือกที่จะไหลเข้ากับตลาดหุ้นที่มี Story ดีกว่าก็ได้

ต่างชาติขายสุทธิเป็นจำนวนมากถึง 2557 ล้านบาท และยัง Short สุทธิต่อเนื่องอีกเป็นวันที่ 5 จำนวน 2035 สัญญา จะเห็นว่าต่างชาติได้เก็บสถานะ Short ,มาค่อนข้างมาก ส่วนตลาดหุ้นเช้านี้เปิดมารีบาวน์แรงามทิศทางของตลาดหุ้นทั่วโลก และช่วงนี้มองว่า เงินบาทกำลังจะกลับมาแข็งค่าอีกรอบหนึ่งโดยมีแนวรับ 32.30 เป็นแนวรับสำคัญ เนื่องจากเริ่มเห็นสัญญาณอ่อนค่าของค่าเงินดอลลาร์บ้างแล้ว และมองว่าเงินบาทที่เป็นสกุลคู่ค้าจะได้รับปลกระทบด้วย

ทางเลือกหลัก : มองราคารีบาวน์ต่อเนื่อง แต่ดูบริเวณแนวต้าน 1225 นั้นถือว่าเป็นแนวต้านสำคัญให้ใช้ความระมัดระวัง โดยเบื้องต้นมองว่า ราคาอาจจะมีการปรับตัวเกินไปได้ ต้องมาดูว่าเกินไปแล้วปิดได้ไหม หากปิดได้จะเปิดทางขึ้นต่อ แต่ยังมองว่าโอกาสไม่ผ่านยังมี

ทางเลือกรอง : ราคาปิดเหนือเกินกว่า 1225 จะทำให้มีช่องว่างขึ้นต่อ

รายละเอียด

- ผลการประชุม FOMC ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงมากนัก มีเพียงการลดเป้าหมายการเติบโตของเศรษฐกิจลงเนื่องจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมาและอาจจะไปกระทบการส่งออกรวมถึงการเติบโตที่ชะลอตัวลงของเศรษฐกิจโลก จึงนำประโยคที่ว่า การขึ้นดอกเบี้ยจะเป็นแบบ“considerable time” มาใช้อีกรอบหนึ่ง ซึ่งตลาดก็มองว่า อาจจะยังชะลอการขึ้นดอกเบี้ยไปก่อนในระยะสั้นนี้ เพราะ การขึ้นดอกเบี้ยจะทำให้เงินดอลลาร์แข็ง อีกมุมหนึ่งค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งจะทำให้เงินเฟ้อลดลง และต่ำกว่าเป้าหมายที่ 2% ทั้งนี้ความเสี่ยงที่เงินดอลลาร์จะแข็งค่าต่อไปนั้นมีอีกแหล่งหนึ่งจากฝั่งยูโรโซน เพราะ ยูโรโซนกำลังมีปัญหากับเงินฝืดและต้องการทำ QE เมื่อยุโรปทำ QE เมื่อไรเงินยูโรจะอ่อนค่ามาทันทีและไปกดดันให้ทองคำปรับตัวลดลงต่อ

- ทองคำปรับตัวขึ้นแรงในช่วง 2 วันที่ผ่านมาแต่นักลงทุนหลายคนก็ยังมองว่า ยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงต่ออีก เพราะ โซนของราคายังอยู่ในโซนของ $1200 ต้นๆ

- การถือครองทองคำของกองทุน SPDR ลดลงค่อนข้างมากเมื่อวานนี้ที่ระดับ 5.38 ตัน คงเหลือากรถือครองที่ระดับ 762.09 ตัน ยังนับเป็นสถานะที่ต่ำสุดเมื่อนับตั้งแต่เดือน ธันวาคมปี 2008 ซึ่งการไหลออกของเงินในกองทุน SPDR เป็นตัวสะท้อนให้เห็นถึง Sentiment นักลงทุนที่ยังมองไม่ดีกับทองคำ

- นาย Vitor รองประธาน ECB ประเมินว่าจะต้องใช้เงินราว 1 ล้านล้านยูโร ในการเข้าซื้อ ABS 

- ธนาคารรัสเซียยังคงเดินหน้าแทรกแซงค่าเงินรูเบิลต่ออีกเป็นวันที่ 3 หลังจากอ่อนค่ามากจนเกินไป ส่วนทางฝั่งของจีนนั้นตัวเลข PMI ภาคบริการลดลงสู่ระดับ 53.5 จาก 54.1 ในเดือนก่อนหน้า ถือเป็นการหดตัวลงเล็กน้อย ส่วนสถานการณ์หุ้นกู้ในจีนมีบริษัทที่ไม่สามารถชำระคืนหุ้นกู้เป็นครั้งแรกซึ่งข่าวนี้ไม่ได้มีผลอะไรต่อระบบการเงินโลกมากนัก เศรษฐกิจจีนช่วงนี้ยังคงทรงตัวตามที่ IMF ประมาณการณ์การเติบโตไว้ที่ระดับใกล้เคียงกับเดิม

- ยอดสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.7% จากเดือนก่อนหน้า 0.9% และเหนือกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.5% นับเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นเดือนที่สามติดต่อกัน แต่เศรษฐกิจญี่ปุ่นก็ยังอยู่ภาวะก้ำกึ่งเช่นเดียวกับจีน เมื่อเดือนที่แล้วได้ถูกปรับลดการเติบโต GDP ลงเล็กน้อย

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.30 USD

Unemployment claims 291K 287K

22.00 EUR 

Draghi speaks