บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 1 ต.ค. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 1-10-57

เเนวรับ 1200 1180 1170 เเนวต้าน 1208 1215 1220

ราคาได้ปรับตัวขึ้นทดสอบเส้นแนวต้าน Downtrend line 1215 และเลยไปถึง 1220 เพียงแต่ไม่สามารถยืนอยู่ได้ในระดับสูงและโดนแรงขายกดลงมา โดยทั่วไปแล้วถ้าไม่ผ่านมักจะทำ New-low ใหม่ ในวันนี้ดูแนวโน้มแล้วมีโอกาสไปขึ้นไปทดสอบ 1208 อีกรอบหนึ่ง เพราะการลงรอบนี้ยังไม่ขาด จึงอาจจะมีการขึ้นไปเทสเบาๆอีกรอบ เพียงแต่มองว่า ราคาจะไม่สามรถขึ้นไหว และ น่าจะลงมาต่ำกว่าระดับ 1,200 ในวันนี้ โดยมีแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่บริเวณ 1,180 ในวันนี้มีข่าว ADP ซึ่งข่าวนี้ปกติแล้ว ทองคำมักจะปรับตัวไปในทิศทางข่าวจากนั้นจะปรับตัวลดลงกลับลงไป เช่นถ้าลงก็จะขึ้นกลับไป ถ้าขึ้นก็จะลงกลับมา ซึ่งเป็นปกติของข่าวนี้ใช้ความระมัดระวัง

ทิศทางกระแสเงินทุนต่างชาติกลับมาเบาบาง ล่าสุดทั้งขายสุทธิในตลาดหุ้นและ Short สุทธิในฟิวเจอร์ แต่เป็นไปในทิศทางที่เบาบางหลักร้อยทั้งคู่ SET ยังคงได้รับอิทธิพลการปรับฐานหลังจากดัชนีขึ้นไปแตะ 1600 และโดนแรงขาย และเกิด Bearish divergent ซ้ำอีกรอบ จึงมองว่าควรใช้ความระมัดระวัง ทิศทางค่าเงินบาทก็ยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนค่าลงเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับภูมิภาคหลังจากเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมามากในช่วงนี้ ประกอบกับปัจจัยในประเทศที่ยังไม่มีข่าวดีเท่าไร

ทางเลือกหลัก : มองราคากลับไปทดสอบ 1208 แต่คาดว่า ไม่ผ่านและพร้อมจะปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับ 1200 หรือต่ำกว่า

ทางเลือกรอง : ราคาขึ้นไปยืน 1208 ได้และปรับตัวเกินกว่า 1215 จะทำให้การลงชะลอตัว

รายละเอียด

- เมื่อวานนี้มีกลุ่มตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกาออกมาค่อนข้างมาก น้ำหนักโดยรวมออกมาค่อนไปทางบวกกับทองคำ เริ่มจากตัวเลขราคาบ้าน S&P Composite ปรับตัวลดลงเหลือระดับ 6.7% จากเดือนก่อนหน้า 8.1% และคาดการณ์ 7.5% ออกมาน้อยกว่าทั้งคาดการณ์และเดือนที่แล้ว โดย 14 จาก 20 เมืองนั้นราคาได้ปรับตัวลดลงโดยเฉพาะชิคาโก ส่วนดัชนี Chicago PMI ออกมาหดตัวเล็กน้อยที่ระดับ 60.5 จากเดือนก่อนหน้า 64.3 และคาดการณ์ 61.6 ซึ่งปกติตัวนี้ไม่มีผลกระทบอย่างหนักกับราคาทองคำจากนั้นมีประกาศตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคออกมาลดลงสู่ระดับ 86 จากเดือนก่อนหน้า 93.4 และคาดการณ์ 92.2 มาจากการจ้างงานที่ลดน้อยลง ซึ่งจากข่าวนั้นจะเห็นว่า เป็นบวกกับราคาทองคำ เพียงแต่ราคาขึ้นมารับข่าวแล้วก็โดนขายสวนลงไป

- ตลาดหุ้นอเมริกาปรับตัวลดลงและทำให้ทั้งเดือนนี้มีผลตอบแทนเป็นลบ (ต้นเดือนเปิดสูงกว่าปลายเดือน) แต่ก็ยังเป็นการปรับตัวสูงขึ้นเมื่อดูกันเป็นไตรมาส ปัจจัยเรื่องการปรับหน้าต่างของกองทุน (Window dressing ) ยังมีผลกับตลาดหุ้นอยู่บ้าง แต่โดยส่วนใหญ่แล้วตลาดลงมารับข่าวตัวเลขเศรษฐกิจที่ยังไม่ค่อยดี

- เงินดอลลาร์/เยน (USD/JPY) ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับเกินกว่า 110 ดอลลาร์/เยน เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี 2008 ช่วงที่วิกฤติเพื่งเริ่ม โดยปัจจัยหลักที่ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขนาดนี้เพราะ การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของอเมริกาที่จะมาถึงในปีหน้าทำให้เงินดอลลาร์กลายเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยม ตรงกันข้ามกับทองคำที่โดนกดดันเต็มๆพร้อมทั้งแนวโน้มทิศทางของ ECB ที่จะมีการทำ QE ในอนาคต เงินเยนที่อ่อนค่าจะส่งผลดีให้กับญี่ปุ่นซึ่งเมื่อเงินเยนอ่อนจะกระตุ้นการส่งออกของญี่ปุ่นให้ดีขึ้นรวมถึงค่าเงินที่อ่อนลงจะทำให้เงินเฟ้อในประเทศปรับตัวสูงขึ้นได้ ล่าสุดดัชนี TANKAN ซึ่งวัดความเชื่อมั่นของญี่ปุ่นปรับตัวดีขึ้น ในขณะที่ปัจจัยเรื่องภาษีที่แพงขึ้นจะยังคงชะลอการบริโภค

- เงินเฟ้อของยูโรโซนออกมาปรับตัวลดลงอีกแล้วสู่ระดับ 0.3% จากเดือนก่อนหน้า 0.4% ซึ่งการลดลง 0.1% นั้นจะดูไม่เยอะแต่ก็มีผลพอสมควร และนำไปสู่การคาดการณ์ที่มากขึ้นถึงการทำ QE เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และ ตัวนี้เองที่ทำให้ทองคำปรับตัวลดลงในช่วงบ่ายเมื่อวานพร้อมกับการอ่อนค่าของเงินยูโร

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำ 2.39 ตันสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ DEC 2008 ที่ 769.86 ตัน

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

19.15 USD 

ADP Non-farm employment change 207K 204K

21.00 USD

ISM manufacturing PMI 58.6 59