บทวิเคราะห์

ย้อนกลับ

บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23 ก.ย. 2557

แนวทางทองคำวันที่ 23-9-57

เเนวรับ 1220 1225 1227 เเนวต้าน 1213 1200 1180

ทองคำยังพอมีสัญญาณแรงส่งให้ปรับตัวขึ้นต่อโดยมีปัจจัยสนับสนุนคือเงินดอลลาร์ที่เริ่มอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนและยูโร ในฝั่งมองขึ้นนั้นมองว่า ราคาน่าจะไปหยุดแนวต้านแรกที่ 1220 และแนวต้านสำคัญ 1225 บริเวณ 1225 นั้นต้องติดตามให้ดีเพราะเป็นที่อยู่ของเส้นแนวโน้มขาลงนับตั้งแต่ลงมาจาก 1290 ราคาวิ่งอยู่ใต้เส้นนี้ตลอด หากผ่านไปได้จะทำให้ทองคำเริ่มขึ้นพักฐานได้บ้าง ทั้งนี้การขึ้นนั้นมองเป็นไปอย่างจำกัดและหลังจากขึ้นแนวโน้มจะลงต่อในรอบนี้เป้าหมายระยะกลางอยู่บริเวณ 1180-1200 คาดว่าราคาจะต้องลงมาถึง เพราะ ภาพสัปดาห์ราคาได้เสียรูปไปพอสมควรประกอบกับอารมณ์ตลาดของนักลงทุนไม่สามารถหาข่าวดีมาสนับสนุนได้

ต่างชาติหันกลับมา Short สุทธิในฟิวเจอร์ 2,501 สัญญา และ ยังคงซื้อสุทธิ 671 ล้านบาทเริ่มเบาบางลง เมื่อวานนี้มีการปรับเป้า GDP ลงท่ามกลางการส่งออกที่ยังฟื้นตัวน้อยกว่าคาดการณ์ ส่วน SET ยังคงแกว่งตัวทิศทางยังไม่ชัดเจน ขึ้นก็ไม่ขึ้น ลงก็ไม่ลง ยังคงอืดๆ ค่าเงินบาทก็เช่นเดียวกันยังคงแกว่งตัวในกรอบ โดยมีแนวต้าน 32.30 ประกอบกับช่วงนี้มีการออกทริกเกอร์ฟันด์ค่อนข้างมากจึงมองว่าอาจจะเป็นแรงหนุนในตลาดหุ้นไทยได้อยู่

ทางเลือกหลัก : มองราคาขึ้นไปทดสอบระดับ 1220-1225

ทางเลือกรอง : การยืนเหนือระดับ 1225 จะเปิดช่องว่างให้ราคาขึ้นได้อีกในระยะสั้น

รายะเอียด

- ตัวเลขยอดขายบ้านมือสองออกมาน้อยกว่าคาดการณ์หดตัว 1.8% ออกมาที่ระดับ 5.05M จากเดือนก่อนหน้า 5.14M และคาดการณ์ 5.21M ส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ ประกอบกับ รัฐมนตรีคลังของจีนได้ออกมาแสดงถึงทิศทางที่ว่า จะไม่มีการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินเพิ่มเติม ถึงแม้เศรษฐกิจจีนจะยังมีความเสี่ยงในเรื่องชะลอตัวลง สองข่าวนี้ส่งผลให้ตลาดหุ้นได้ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่เมื่อมาดูดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงพบว่า ราคาได้ปรับตัวลดลงมาค่อนข้างเยอะแล้วจากข่าวการคาดการณ์ว่าจีนจะยังไม่มีการกระตุ้นเศรษฐกิจ ส่วนล่าสุดเมื่อเช้านี้มีตัวเลขดัชนี PMI ของจีนออกมาที่ระดับ 50.5 จากเดือนก่อนหน้า 50.2 ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อย แต่ก็ยังวิเคราะห์กันว่าระดับนี้ยังไม่แข็งแรงเท่าไร

- กระแสเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของอเมริกากลับมาอีกครั้ง หลังจากกระแสของแต่ละตลาดไม่เหมือนกัน ตลาดหุ้นรับข่าวทางฝั่งขึ้นช้า ส่วนตลาดพันธบัตรและทองคำรับข่าวทางฝั่งตลาดขึ้นเร็วสิ่งนี้ก็ให้เกิดความสับสนกับตลาดในทางที่เรียกว่า การเกิด Divergent กัน ซึ่งแสดงถึงความไม่สอดคล้อง หลายคนเลยให้ไปติดตามที่ตัวดอลลาร์ที่พบว่าอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปีแล้ว และถ้าเป็นเช่นนั้นจริง FED มีแนวโน้มจะขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด และ การคาดการณ์ดอกเบี้ยของแต่ละสมาชิกนั้นพบว่า มีแนวโน้มขึ้นเร็วกว่ากำหนดเช่นเดียวกัน

- นาย Visco สมาชิก Governor council ได้ออกมากล่าวว่า ECB ยังไม่จำเป็นต้องกระตุ้นเศรษฐกิจเพราะ เงินเฟ้อจะเริ่มปรับตัวขึ้นเองเนื่องจากเงินยูโรที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องนั้นจะเป็นตัวกระตุ้นเศรษญกิจให้เองและค่าเงินที่อ่อนมีแนวโน้มจะทำให้เกิดเงินเฟ้อด้วย

- กรณีความคืบหน้าของกลุ่ม ISIS ล่าสุดอเมริกาได้ทำการ Air strike และได้มีแผนจะทำเพิ่มอีก 20 จุด ข่าวนี้ยังไม่ได้ส่งผลบวกกับทองคำมากเท่าไรนัก เนื่องจากยังไม่ได้เกิดสงครามเป็นวงกว้างตลาดยังให้น้ำหนักกับข่าวการขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า

- SPDR ลดสถานะการถือครองทองคำอีก 1.79 ตัน สู่ระดับ 774.65 ตันยังคงเป็นระดับที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 ส่วนแรงซื้อ Physical เริ่มเข้ามาบ้าง แต่ยังไม่พอที่จะดันราคาขึ้นไป

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

20.45 USD

Flash manufacturing PMI 58.1 57.9

21.00 USD

Richmond manufacturing index 10 12